Ποσοστό απόδοσης σε αυτό που συνίσταται, πώς υπολογίζεται και παραδείγματα

Το ποσοστό απόδοσης είναι το καθαρό κέρδος ή η ζημία μιας επένδυσης για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, το οποίο εκφράζεται ως ποσοστό του αρχικού κόστους της επένδυσης. Η χρονική περίοδος είναι συνήθως ένα έτος, οπότε ονομάζεται ετήσια απόδοση.

Τα κέρδη από επενδύσεις ορίζονται ως το εισόδημα που εισπράχθηκε συν το κεφαλαιουχικό κέρδος που προκύπτει από την πώληση της επένδυσης. Ο ρυθμός απόδοσης αναφέρεται μερικές φορές ως απόδοση της επένδυσης ή ως ROI.

Στη χρηματοδότηση, η απόδοση είναι ένα κέρδος από μια επένδυση. Περιλαμβάνει οποιαδήποτε μεταβολή στην αξία της επένδυσης ή / και των ταμειακών ροών που λαμβάνει ο επενδυτής από την επένδυση, όπως πληρωμές τόκων ή μερίσματα.

Μια απώλεια αντί για κέρδος περιγράφεται ως αρνητική απόδοση, υποθέτοντας ότι το επενδυμένο ποσό είναι μεγαλύτερο από το μηδέν.

Για να συγκρίνετε τις αποδόσεις σε διαφορετικές χρονικές περιόδους σε ίσες βάσεις, είναι χρήσιμο να μετατρέψετε κάθε απόδοση σε ετήσια απόδοση. Αυτή η διαδικασία μετατροπής ονομάζεται ετήσια.

Ευρετήριο

• 1 Ποιο είναι το ποσοστό απόδοσης;?
  • 1.1 Χρήσεις
  • 1.2 Πραγματικό vs. ονομαστικό ποσοστό απόδοσης
• 2 Πώς υπολογίζεται?
  • 2.1 Ετήσιος συντελεστής απόδοσης
• 3 Παραδείγματα
  • 3.1 - Εταιρεία ABC
• 4 Αναφορές

Ποιο είναι το ποσοστό απόδοσης?

Το ποσοστό της επιστροφής μπορεί να εφαρμοστεί σε οποιοδήποτε είδος της επένδυσης, από την ακίνητη περιουσία σε ομόλογα, μετοχές και έργα τέχνης, υπό την προϋπόθεση ότι περιουσιακό στοιχείο αποκτάται σε μια δεδομένη στιγμή παράγει μια ροή μετρητών στο μέλλον.

Χρησιμοποιεί

Τα ποσοστά απόδοσης είναι χρήσιμα για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων. Για επενδύσεις ονομαστικού κινδύνου, όπως οι λογαριασμοί ταμιευτηρίου, ο επενδυτής εξετάζει το αποτέλεσμα της επανεπένδυσης. Έτσι, αυξάνει τα ισοζύγια αποταμίευσης με την πάροδο του χρόνου για να προβάλει τα αναμενόμενα κέρδη στο μέλλον.

Για επενδύσεις όπου το κεφάλαιο βρίσκεται σε κίνδυνο, όπως οι μετοχές και οι εσωτερικές αγορές, ο επενδυτής λαμβάνει επίσης υπόψη τις επιπτώσεις της αστάθειας των τιμών και τον κίνδυνο της απώλειας.

Οι δείκτες που χρησιμοποιούνται από τους οικονομικούς αναλυτές να συγκρίνουν τις επιδόσεις της εταιρείας την πάροδο του χρόνου, ή να συγκρίνουν τις επιδόσεις των επιχειρήσεων, είναι η απόδοση των επενδύσεων, η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων και την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων.

Στη διαδικασία του προϋπολογισμού κεφαλαίου, οι εταιρείες συγκρίνουν τα ποσοστά απόδοσης των διαφόρων έργων για να αποφασίσουν ποια σχέδια θα ακολουθήσουν για να μεγιστοποιήσουν την απόδοση της εταιρείας.

Πραγματικό vs. ονομαστικό ποσοστό απόδοσης

Ο συντελεστής απόδοσης που χρησιμοποιείται για την αγορά ενός σπιτιού θεωρείται ονομαστικό ποσοστό απόδοσης. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι δεν λαμβάνει υπόψη την επίδραση του πληθωρισμού με την πάροδο του χρόνου.

Ο πληθωρισμός μειώνει την αγοραστική δύναμη των χρημάτων. Ως εκ τούτου, το ποσό της πώλησης του σπιτιού εντός έξι ετών δεν θα είναι το ίδιο με το ίδιο ποσό προς το παρόν. Με τον ίδιο τρόπο, το ποσό της αγοράς του σπιτιού σήμερα δεν αξίζει το ίδιο με το ίδιο ποσό σε έξι χρόνια.

Η έκπτωση είναι ένας τρόπος για να υπολογίσετε την αξία του χρήματος με την πάροδο του χρόνου. Μόλις ληφθεί υπόψη το αποτέλεσμα του πληθωρισμού, θα ονομάζεται πραγματικό με το ποσοστό απόδοσης ή θα προσαρμοστεί στον πληθωρισμό.

Πώς υπολογίζεται?

Ο τύπος που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του ποσοστού απόδοσης παρουσιάζεται παρακάτω:

Ποσοστό απόδοσης = ((Τελική αξία της επένδυσης - Αρχική αξία της επένδυσης) / Αρχική αξία της επένδυσης) x 100.

Λαμβάνοντας υπόψη την επίδραση της αξίας του χρήματος διαχρονικά και ο πληθωρισμός, η πραγματική απόδοση μπορεί επίσης να οριστεί ως το καθαρό ποσό των ταμειακών ροών που έλαβαν μιας επένδυσης μετά την προσαρμογή για τον πληθωρισμό.

Ο συντελεστής απόδοσης μπορεί να υπολογιστεί για κάθε επένδυση που ασχολείται με οποιοδήποτε είδος περιουσιακού στοιχείου.

Ετήσιο ποσοστό απόδοσης

Μια έννοια στενά συνδεδεμένη με το ποσοστό απόδοσης είναι ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης ή το TCAC. Αυτός είναι ο μέσος ετήσιος ρυθμός απόδοσης μιας επένδυσης για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, μεγαλύτερο από ένα έτος.

Για τον υπολογισμό του σύνθετου ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης, η αξία μιας επένδυσης στο τέλος της εν λόγω περιόδου διαιρείται με την αξία της στην αρχή αυτής της περιόδου. Στη συνέχεια το αποτέλεσμα αυξάνεται στη δύναμη ενός διαιρούμενου με τη διάρκεια της περιόδου. Τέλος αφαιρείται ένα από αυτά τα αποτελέσματα. Αυτό μπορεί να γραφτεί ως εξής:

TCAC = ((Τελική τιμή / Αρχική τιμή) ^ (1 / Αριθμός ετών)) - 1

Παραδείγματα

Η αγορά ενός σπιτιού είναι ένα βασικό παράδειγμα για να κατανοήσετε τον τρόπο υπολογισμού του ποσοστού απόδοσης. Ας πούμε ότι αγοράζετε ένα σπίτι για $ 250.000. Έξι χρόνια αργότερα, αποφασίζεται να πουλήσει το σπίτι. Η οικογένεια αναπτύσσεται και απαιτείται μεγαλύτερη θέση.

Μπορείτε να πουλήσετε το σπίτι για $ 335.000, αφού αφαιρέσετε τους φόρους των κτηματομεσιτών. Ο ρυθμός απόδοσης της αγοράς και πώλησης του σπιτιού είναι: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Τώρα, τι θα συνέβαινε εάν το σπίτι πωλήθηκε για λιγότερο από ό, τι πληρώθηκε; Ας πούμε ότι πωλεί για $ 187.500. Η ίδια εξίσωση μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό της ζημίας ή του αρνητικού ποσοστού απόδοσης στη συναλλαγή: (187.500-250.000) / 250.000 x 100 = -25%.

-ABC Company

Ο Adam είναι ιδιώτης επενδυτής και αποφασίζει να αγοράσει 10 μετοχές της ABC Company σε τιμή μονάδας $ 20. Ο Adam έχει μετοχές της εταιρείας ABC για 2 χρόνια. Κατά την περίοδο αυτή, η εταιρεία ABC πλήρωσε ετήσια μερίσματα ύψους $ 1 ανά μετοχή.

Μετά τη διατήρησή τους για 2 χρόνια, ο Adam αποφασίζει να πουλήσει τις 10 μετοχές της ABC Company σε τιμή μερίσματος $ 25. Ο Adam θα ήθελε να καθορίσει το ποσοστό απόδοσης κατά τη διάρκεια των δύο ετών που κατείχε τις μετοχές.

Για να προσδιοριστεί το ποσοστό της επιστροφής, το πρώτο ποσό του μερίσματος που έλαβε κατά τη διάρκεια της περιόδου των δύο ετών υπολογίζονται: 10 μετοχές x ($ 1 ετήσιο μέρισμα x 2) = $ 20 10 μετοχές μερίσματα

Στη συνέχεια, υπολογίζεται το ποσοστό πώλησης των μετοχών. 10 μετοχές x 25 δολάρια = 250 δολάρια (κέρδος από την πώληση 10 μετοχών).

Τέλος, καθορίζεται πόσο κοστίζει ο Αδάμ να αγοράσει τις 10 μετοχές της ABC Company. 10 μετοχές x 20 δολάρια = 200 δολάρια (κόστος αγοράς 10 μετοχών)

Υπολογισμός του ποσοστού απόδοσης

Όλοι οι αριθμοί συνδέονται με το συντελεστή απόδοσης: (($ 250 + $ 20- $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Ως εκ τούτου, ο Adam κέρδισε απόδοση 35% στις μετοχές του κατά τη διάρκεια της διετούς περιόδου.

Ετήσιο ποσοστό απόδοσης

Εφαρμόζοντας τον τύπο, ο ετήσιος συντελεστής απόδοσης θα είναι ο ακόλουθος: ((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%

Επομένως, ο Αδάμ απέκτησε ετήσιο ποσοστό απόδοσης 16,1895% επί της επένδυσής του.

Αναφορές

1. Investopedia (2018). Ποσοστό απόδοσης. Λαμβάνεται από: investopedia.com.
2. Wikipedia, η ελεύθερη εγκυκλοπαίδεια (2018). Ποσοστό απόδοσης. Λαμβάνεται από: en.wikipedia.org.
3. IFC (2018). Ποσοστό απόδοσης. Από: corporatefinanceinstitute.com.
4. Επένδυση απαντήσεων (2018). Ποσοστό απόδοσης. Από: investinganswers.com.
5. Ο Joshua Kennon (2018). Ποια είναι η καλή απόδοση των επενδύσεών σας; Η ισορροπία. Λαμβάνεται από: thebalance.com.