Ενεργό επιτόκιο σε ό, τι συνίσταται, παράγοντες και παραδείγματα

Το ενεργό επιτόκιο είναι το ποσό των τόκων που χρεώνεται ανά περίοδο, εκφραζόμενο ως ποσοστό του ποσού του κεφαλαίου, το οποίο δανείστηκε από δανειστή σε δανειολήπτη για τη χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου.

Τα ενεργά επιτόκια καταγράφονται γενικά ετησίως, το οποίο είναι γνωστό ως ετήσιο επιτόκιο. Τα άλλα επιτόκια μπορούν να εφαρμοστούν για διαφορετικές περιόδους, όπως ένα μήνα ή μία ημέρα, αλλά γενικά είναι ετήσια.

Τα περιουσιακά στοιχεία που δανείζονται μπορούν να περιλαμβάνουν μετρητά, καταναλωτικά αγαθά και μεγάλα περιουσιακά στοιχεία, όπως ένα όχημα ή ένα κτίριο.

Τα χρήματα που πρέπει να καταβληθούν είναι γενικά μεγαλύτερα από το ποσό που δανείστηκε. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι δανειστές θέλουν να αποζημιωθούν για την ανικανότητά τους να χρησιμοποιήσουν αυτά τα χρήματα κατά την περίοδο κατά την οποία δανείζουν αυτά τα κεφάλαια.

Ο συνολικός τόκος επί του δανεισθέντος ποσού εξαρτάται από το ποσό του κεφαλαίου, το ενεργό επιτόκιο, τη συχνότητα της κεφαλαιοποίησης και το χρονικό διάστημα που διαρκεί το δάνειο..

Ευρετήριο

• 1 Ποιο είναι το ενεργό επιτόκιο;?
  • 1.1 Κόστος χρέους
• 2 Σημασία
• 3 Παράγοντες του ενεργού επιτοκίου
  • 3.1 Υψηλό ενεργό επιτόκιο
  • 3.2 Χαμηλό ενεργό επιτόκιο
• 4 Παραδείγματα
• 5 Αναφορές

Ποιο είναι το ενεργό επιτόκιο;?

Ο τόκος είναι ουσιαστικά ένα εισόδημα ή μια χρέωση μίσθωσης στον οφειλέτη για τη χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου. Στην περίπτωση ενός μεγάλου περιουσιακού στοιχείου, όπως ενός οχήματος ή ενός κτιρίου, το ενεργό επιτόκιο αναφέρεται μερικές φορές ως το ποσοστό μίσθωσης.

Όταν ο δανειολήπτης είναι συμβαλλόμενο μέρος χαμηλού κινδύνου, συνήθως χρεώνεται ένα χαμηλό επιτόκιο. Εάν ο οφειλέτης θεωρείται υψηλός κίνδυνος, το επιτόκιο που θα χρεωθεί θα είναι υψηλότερο.

Όσον αφορά τα χρήματα που δανείζονται, το ενεργό επιτόκιο εφαρμόζεται συνήθως στο κεφάλαιο, το οποίο είναι το χρηματικό ποσό που δανείστηκε. Το ενεργό επιτόκιο είναι το κόστος του χρέους του δανειολήπτη και είναι το ποσοστό απόδοσης του δανειστή.

Αυτά τα επιτόκια ισχύουν σε πολλές καταστάσεις που αφορούν δάνεια. Οι άνθρωποι δανείζονται χρήματα για να αγοράσουν σπίτια, να χρηματοδοτήσουν σχέδια, να ξεκινήσουν επιχειρήσεις,.

Οι επιχειρήσεις λαμβάνουν δάνεια για τη χρηματοδότηση έργων κεφαλαίου και την επέκταση των δραστηριοτήτων τους. Αυτό επιτυγχάνεται με την αγορά πάγιων περιουσιακών στοιχείων, όπως γη, κτίρια, μηχανήματα, φορτηγά κ.λπ..

Κόστος χρέους

Ενώ τα ενεργά επιτόκια αντιπροσωπεύουν έσοδα από τόκους για τον δανειστή, αποτελούν κόστος χρέους για το πρόσωπο ή την εταιρεία.

Οι εταιρείες σταθμίζουν το κόστος του δανείου έναντι του κόστους κεφαλαίου (πληρωμή μερισμάτων), για να καθορίσουν ποια πηγή χρηματοδότησης θα είναι το λιγότερο ακριβό.

Δεδομένου ότι οι περισσότερες εταιρείες χρηματοδοτούν το κεφάλαιό τους, είτε μέσω έκδοσης χρεογράφων ή / και κεφαλαίων, το κόστος του κεφαλαίου αξιολογείται για να επιτευχθεί η βέλτιστη κεφαλαιακή διάρθρωση.

Σημασία

Τα ενεργητικά επιτόκια είναι μία από τις ισχυρότερες επιρροές της οικονομίας. Διευκολύνουν τη διαμόρφωση κεφαλαίου και έχουν βαθιά επίδραση σε όλα, από μεμονωμένες επενδυτικές αποφάσεις μέχρι τη δημιουργία θέσεων εργασίας, τη νομισματική πολιτική και τα εταιρικά κέρδη.

Σε μια ελεύθερη οικονομία της αγοράς, οι νόμοι της προσφοράς και της ζήτησης καθορίζουν γενικά τα ενεργά επιτόκια.

Η ζήτηση δανείων συνδέεται αντιστρόφως με τα ενεργά επιτόκια. Αυτό σημαίνει ότι τα υψηλά επιτόκια αποθαρρύνουν τις επιχειρήσεις και τα άτομα, συνήθως να αναλάβουν έργα κεφαλαιουχικών δαπανών. Τα χαμηλά επιτόκια ενθαρρύνουν τα δάνεια.

Ωστόσο, η ζήτηση κεφαλαίων προέρχεται επίσης από την παραγωγικότητα των επενδύσεων που έγιναν με το δανειακό κεφάλαιο.

Για παράδειγμα, η εταιρεία XYZ μπορεί να είναι διατεθειμένη να πληρώσει υψηλότερο ενεργό επιτόκιο, εφόσον η απόδοση της επένδυσης υπερβαίνει το κόστος των κεφαλαίων.

Το δάνειο εμφανίζεται μόνο όταν ένα άλλο πρόσωπο ή εταιρεία συμφωνεί να παραιτηθεί από την τρέχουσα κατανάλωση και να δανείσει τα χρήματα στον δανειολήπτη. Ωστόσο, το ενεργό επιτόκιο πρέπει να είναι αρκετά υψηλό ώστε να πείσει τους δανειστές να δανείσουν.

Για το λόγο αυτό, η προσφορά κεφαλαίων που μπορούν να παρασχεθούν αυξάνεται όταν αυξηθούν τα επιτόκια.

Τα επιτόκια επηρεάζουν τις τιμές πολλών επενδύσεων, ιδίως μετοχών. Αυτό συμβαίνει επειδή αποτελούν βασικά στοιχεία της παρούσας αξίας και των υπολογισμών μελλοντικής αξίας.

Αυτός είναι ένας λόγος για τον οποίο οι τιμές των μετοχών γενικά αυξάνονται όταν μειώνονται τα επιτόκια και αντιστρόφως.

Παράγοντες του ενεργού επιτοκίου

Το ενεργό επιτόκιο που χρεώνουν οι τράπεζες καθορίζεται από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της κατάστασης της οικονομίας. Το ενεργό επιτόκιο στην οικονομία καθορίζεται από την κεντρική τράπεζα της χώρας.

Υψηλό ενεργό επιτόκιο

Όταν η κεντρική τράπεζα ορίζει τα ενεργά επιτόκια σε υψηλό επίπεδο, το κόστος του χρέους αυξάνεται. Αυτό αποθαρρύνει τους ανθρώπους από το δανεισμό και μειώνει τη ζήτηση των καταναλωτών.

Σε μια οικονομία με υψηλό ενεργό επιτόκιο, οι άνθρωποι καταφεύγουν στην εξοικονόμηση χρημάτων, καθώς λαμβάνουν περισσότερα για το ποσοστό αποταμίευσης.

Επιπλέον, τα ενεργά επιτόκια τείνουν να αυξάνονται όταν ο πληθωρισμός αυξάνεται. Ομοίως, όταν δημιουργούνται μεγαλύτερες αποθεματικές απαιτήσεις για τις τράπεζες, υπάρχει περιορισμένη προσφορά χρήματος ή υπάρχει μεγαλύτερη ζήτηση για δάνεια..

Η χρηματιστηριακή αγορά επηρεάζεται επίσης. Αυτό συμβαίνει επειδή οι επενδυτές προτιμούν ένα υψηλότερο ποσοστό αποταμίευσης από τις χαμηλές αποδόσεις από το χρηματιστήριο.

Οι εταιρείες έχουν επίσης περιορισμένη πρόσβαση στη χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια μέσω χρέους. Αυτό οδηγεί σε συρρίκνωση της οικονομίας.

Χαμηλό ενεργό επιτόκιο

Σε περιόδους χαμηλών επιτοκίων, η οικονομία διεγείρεται. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι δανειολήπτες έχουν πρόσβαση σε δάνεια σε προσιτές τιμές.

Δεδομένου ότι τα επιτόκια εξοικονόμησης είναι χαμηλά, οι εταιρείες και τα άτομα είναι πιο πιθανό να ξοδεύουν περισσότερα και να αγοράζουν πιο επικίνδυνες επενδυτικές οδούς, όπως τα αποθέματα..

Αυτό υποστηρίζει τις δαπάνες για την οικονομία και τις κεφαλαιαγορές, με αποτέλεσμα την επέκταση της οικονομίας.

Παραδείγματα

Ας υποθέσουμε ότι ένα άτομο παίρνει ένα δάνειο 300.000 δολαρίων για ένα χρόνο από την τράπεζα. Η σύμβαση δανείου ορίζει ότι το ενεργό επιτόκιο του δανείου είναι 15%.

Αυτό σημαίνει ότι ο οφειλέτης θα πρέπει να πληρώσει στην τράπεζα το αρχικό ποσό του δανείου συν τους τόκους.

Αυτό θα ήταν: $ 300.000 + (15% x $ 300.000) = $ 300.000 + $ 45.000 = $ 345.000.

Εάν η εταιρεία λάβει ένα δάνειο ενός έτους ύψους 1,5 εκατομμυρίων δολαρίων από πιστωτικό ίδρυμα που χρεώνει τόκο 12%, η εταιρεία πρέπει να επιστρέψει το ποσό του κεφαλαίου: 1,5 εκατομμύρια δολάρια + (12% x 1,5 εκατομμύρια δολάρια) = 1,5 εκατομμύρια δολάρια + 180,000 δολάρια = 1,68 εκατομμύρια δολάρια.

Αναφορές

1. Τζούλια Κάγκεν (2017). Επιτόκιο Investopedia. Λαμβάνεται από: investopedia.com.
2. Wikipedia, η ελεύθερη εγκυκλοπαίδεια (2019). Επιτόκιο Λαμβάνεται από: en.wikipedia.org.
3. Kimberly Amadeo (2018). Ποσοστά επιτοκίων και πώς λειτουργούν. Η ισορροπία. Λαμβάνεται από: thebalance.com.
4. Equifax (2018). Τύποι επιτοκίων. Από: equifax.co.uk.
5. Money Smart (2018). Επιτόκια Από: moneysmart.gov.au.