Χαρακτηριστικό ονομαστικό επιτόκιο, διαφορά με πραγματικό επιτόκιο και παραδείγματα

Το ονομαστικό επιτόκιο αναφέρεται στο επιτόκιο πριν ληφθεί υπόψη ο πληθωρισμός. Μπορεί επίσης να αναφέρεται στο επιτόκιο που δηλώνεται σε ένα δάνειο, χωρίς να λαμβάνεται υπόψη τυχόν χρέωση ή σύνθετος τόκος.

Τέλος, το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, το οποίο είναι το επιτόκιο που καθορίζεται από την Κεντρική Τράπεζα κάθε χώρας, μπορεί επίσης να αναφέρεται ως ονομαστικό επιτόκιο..

Το ονομαστικό επιτόκιο, που ονομάζεται επίσης ετήσιο ποσοστό, είναι ο ετήσιος τόκος που καταβάλλεται για ένα χρέος ή εισπράττεται για αποταμιεύσεις, πριν από τον υπολογισμό του πληθωρισμού. Τα ονομαστικά επιτόκια υπάρχουν σε αντίθεση με τα πραγματικά επιτόκια και τα πραγματικά επιτόκια.

Είναι σημαντικό να γνωρίζετε το ονομαστικό επιτόκιο των πιστωτικών καρτών και των δανείων, προκειμένου να προσδιορίσετε τα άτομα με το χαμηλότερο κόστος. Είναι επίσης σημαντικό να το διακρίνουμε από τον πραγματικό ρυθμό, γεγονός που εξηγεί τη διάβρωση της αγοραστικής δύναμης που προκαλείται από τον πληθωρισμό.

Ευρετήριο

• 1 Χαρακτηριστικά
  • 1.1 Ποσοστό των κεντρικών τραπεζών
  • 1.2 Διαφορά με το πραγματικό επιτόκιο
• 2 Διαφορά με πραγματικό ρυθμό
  • 2.1 Περιόδους κεφαλαιοποίησης
• 3 Παραδείγματα
  • 3.1 Μηνιαία κεφαλαιοποίηση
  • 3.2 Καθημερινή κεφαλαιοποίηση
• 4 Αναφορές

Χαρακτηριστικά

Σε οικονομικό και οικονομικό επίπεδο, ο ονομαστικός συντελεστής ορίζεται με δύο τρόπους:

- Είναι το επιτόκιο πριν από την προσαρμογή για τον πληθωρισμό, σε αντίθεση με το πραγματικό επιτόκιο.

- Είναι το επιτόκιο που έχει καθοριστεί, χωρίς προσαρμογή για το συνολικό αποτέλεσμα της κεφαλαιοποίησης. Ονομάζεται επίσης ονομαστικό ετήσιο επιτόκιο.

Ένα επιτόκιο που ονομάζεται ονομαστική εάν η συχνότητα της κεφαλαιοποίησης (π.χ. ένα μήνα) δεν είναι ίση με την βασική μονάδα του χρόνου στην οποία αναγράφεται το ονομαστικό επιτόκιο, συνήθως σε ετήσια βάση.

Ποσοστό των κεντρικών τραπεζών

Οι κεντρικές τράπεζες καθορίζουν το βραχυπρόθεσμο ονομαστικό επιτόκιο. Το επιτόκιο αυτό είναι η βάση των άλλων επιτοκίων που χρεώνουν οι τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Οι ονομαστικές τιμές μπορούν να διατηρηθούν σε τεχνητά χαμηλά επίπεδα μετά από μια μεγάλη ύφεση. Αυτό υποκινεί την οικονομική δραστηριότητα μέσω χαμηλών πραγματικών επιτοκίων. Αυτό ενθαρρύνει τους καταναλωτές να δανείζονται και να ξοδεύουν χρήματα.

Αντίθετα, κατά τη διάρκεια του πληθωρισμού, οι κεντρικές τράπεζες τείνουν να καθορίζουν υψηλά ονομαστικά επιτόκια. Δυστυχώς, μπορούν να υπερεκτιμήσουν το επίπεδο του πληθωρισμού και να διατηρήσουν τα ονομαστικά επιτόκια πολύ υψηλά.

Το υψηλό επίπεδο επιτοκίων που προκύπτει μπορεί να έχει σοβαρές οικονομικές επιπτώσεις. Αυτό συμβαίνει επειδή τείνουν να περιορίσουν τις δαπάνες.

Διαφορά με το πραγματικό επιτόκιο

Σε αντίθεση με το ονομαστικό επιτόκιο, το πραγματικό επιτόκιο λαμβάνει υπόψη τον πληθωρισμό. Η εξίσωση που συνδέει τα ποσοστά των ονομαστικών και πραγματικών επιτοκίων μπορεί να προσεγγιστεί ως: ονομαστικό επιτόκιο = πραγματικό επιτόκιο + πληθωρισμός ή ονομαστικό επιτόκιο - πληθωρισμός = πραγματικό επιτόκιο.

Για να αποφευχθεί η διάβρωση της αγοραστικής δύναμης μέσω του πληθωρισμού, οι επενδυτές θεωρούν το πραγματικό επιτόκιο, αντί του ονομαστικού επιτοκίου.

Για παράδειγμα, εάν το ονομαστικό επιτόκιο που προσφέρεται σε καταθέσεις τριών ετών είναι 4% και το ποσοστό του πληθωρισμού σε αυτή την περίοδο είναι 3%, το πραγματικό ποσοστό απόδοσης ο επενδυτής είναι 1%.

Από την άλλη πλευρά, αν το ονομαστικό επιτόκιο είναι 2% σε ετήσιο πληθωριστικό περιβάλλον 3%, η αγοραστική δύναμη του επενδυτή διαβρώνει 1% ετησίως.

Διαφορά με το πραγματικό επιτόκιο

Το επιτόκιο λαμβάνει δύο μορφές: το ονομαστικό επιτόκιο και το πραγματικό επιτόκιο. Το ονομαστικό επιτόκιο δεν λαμβάνει υπόψη την περίοδο κεφαλαιοποίησης. Το πραγματικό επιτόκιο λαμβάνει υπόψη την περίοδο κεφαλαιοποίησης. Ως εκ τούτου, είναι ένα πιο ακριβές μέτρο των τελών ενδιαφέροντος.

Αν και το ονομαστικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο που καθορίζεται για ένα δάνειο, δεν είναι γενικά ο συντελεστής που τελικά πληρώνει ο καταναλωτής. Αντ 'αυτού, ο καταναλωτής πληρώνει ένα πραγματικό επιτόκιο, το οποίο ποικίλλει ανάλογα με τον ονομαστικό συντελεστή και την επίδραση της κεφαλαιοποίησης.

Δηλώνει ότι το επιτόκιο είναι 10% σημαίνει ότι ο τόκος είναι 10% ετησίως, κεφαλαιοποιείται ετησίως. Στην περίπτωση αυτή, το ονομαστικό ετήσιο επιτόκιο είναι 10% και το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο είναι επίσης 10%.

Ωστόσο, εάν η κεφαλαιοποίηση είναι πιο συχνή από ό, τι μία φορά το χρόνο, τότε το πραγματικό επιτόκιο θα είναι υψηλότερο από 10%. Όσο πιο συχνή είναι η κεφαλαιοποίηση, τόσο υψηλότερο είναι το πραγματικό επιτόκιο.

Περίοδοι κεφαλαιοποίησης

Πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι για κάθε επιτόκιο δεν μπορεί να καθοριστεί το πραγματικό επιτόκιο χωρίς να γνωρίζουμε τη συχνότητα της κεφαλαιοποίησης και το ονομαστικό επιτόκιο.

Τα ονομαστικά επιτόκια δεν είναι συγκρίσιμα, εκτός εάν οι περίοδοι κεφαλαιοποίησης είναι οι ίδιες. Τα αποτελεσματικά επιτόκια το διορθώνουν με την μετατροπή των ονομαστικών επιτοκίων σε ετήσια σύνθετα επιτόκια.

Σε πολλές περιπτώσεις, τα επιτόκια που αναφέρονται από τους δανειστές στις διαφημίσεις βασίζονται σε ονομαστικά επιτόκια, δεν είναι αποτελεσματικά. Ως εκ τούτου, μπορούν να υποτιμήσουν το επιτόκιο σε σύγκριση με το ισοδύναμο πραγματικό ετήσιο επιτόκιο.

Ο πραγματικός συντελεστής υπολογίζεται πάντοτε ως κεφαλαιοποιείται ετησίως. Υπολογίζεται ως εξής: r = (1 + i / n) n -1.

Όπου r είναι η ενεργός ρυθμός, ο ονομαστικός ρυθμός i (σε δεκαδικό, για παράδειγμα: 12% = 0,12), και Ν είναι ο αριθμός των περιόδων ανά έτος (για παράδειγμα, για μια μηνιαία κεφαλαιοποίηση θα ήταν 12):

Παραδείγματα

Τα κουπόνια που λαμβάνουν οι επενδυτές σε ομόλογα υπολογίζονται με ονομαστικό επιτόκιο, επειδή μετρούν την ποσοστιαία απόδοση του ομολόγου σύμφωνα με την ονομαστική του αξία.

Ως εκ τούτου, ένα 25-year δημοτικών ομολόγων με ονομαστική αξία των $ 5,000 και ποσοστό κουπόνι του 8%, που καταβάλλει τόκους κάθε χρόνο, επέστρεψε στο ομολογιούχος $ 5.000 χ 8% = 400 $ ετησίως για 25 χρόνια.

Μηνιαία κεφαλαιοποίηση

Ένα ονομαστικό επιτόκιο 6% κεφαλαιοποιημένο μηνιαίως ισοδυναμεί με ένα πραγματικό επιτόκιο 6,17%.

Το 6% ετησίως καταβάλλεται ως 6% / 12 = 0,5% κάθε μήνα. Μετά από ένα χρόνο, το αρχικό κεφάλαιο αυξάνεται με το συντελεστή (1 + 0.005) ^ 12 ≈ 1.0617.

Καθημερινή κεφαλαιοποίηση

Ένα δάνειο με ημερήσια κεφαλαιοποίηση έχει πολύ υψηλότερο ποσοστό σε πραγματικούς ετήσιους όρους. Για ένα δάνειο με ετήσιο ονομαστικό επιτόκιο 10% και ημερήσια κεφαλαιοποίηση, ο πραγματικός ετήσιος ρυθμός είναι 10,516%.

Για ένα δάνειο των $ 10.000, καταβάλλεται στο τέλος του εφάπαξ έτους, ο δανειολήπτης θα πληρώσει $ 51.56 περισσότερα από κάποιον που έχει ληφθεί με ποσοστό 10% ετήσιο ανατοκισμό.

Αναφορές

1. Investopedia (2018). Ονομαστικό Επιτόκιο. Λαμβάνεται από: investopedia.com.
2. Wikipedia, η ελεύθερη εγκυκλοπαίδεια (2018). Ονομαστικό επιτόκιο. Λαμβάνεται από: en.wikipedia.org.
3. Oxford University Press (2018). Ονομαστικό και Αποτελεσματικό Τόκο. Λαμβάνεται από: global.oup.com.
4. Το μάθημα της Λογιστικής μου (2018). Τι είναι το ονομαστικό επιτόκιο; Από: myaccountingcourse.com.
5. Eric Bank (2018). Πώς να βρείτε το "ονομαστικό" επιτόκιο. Badcredit. Από: badcredit.org.