Χρηματοοικονομική ρευστότητα σε ό, τι συνίσταται, δείκτες και παραδείγματα

Το χρηματοοικονομική ρευστότητα για τις εταιρείες αναφέρεται στην ικανότητα μιας εταιρείας να χρησιμοποιεί τα κυκλοφορούντα περιουσιακά της στοιχεία για να καλύψει τις τρέχουσες ή τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Περιγράψτε τον βαθμό στον οποίο ένα στοιχείο ή μια ασφάλεια μπορεί να αγοραστεί ή να πωληθεί γρήγορα στην αγορά χωρίς να επηρεαστεί η τιμή του περιουσιακού στοιχείου.

Η κατοχή μετρητών για τη λειτουργία είναι ζωτικής σημασίας για μια εταιρεία, τόσο βραχυπρόθεσμα όσο και για μακροπρόθεσμη επέκταση. Αν και η συνολική αξία των περιουσιακών στοιχείων που ανήκουν σε μια εταιρεία ή ένα άτομο μπορεί να είναι υψηλή, θα μπορούσε να έχει προβλήματα ρευστότητας εάν τα περιουσιακά στοιχεία δεν μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε μετρητά.

Για τις εταιρείες που έχουν δάνεια με τράπεζες και πιστωτές, η έλλειψη ρευστότητας μπορεί να αναγκάσει την εταιρεία να πωλήσει περιουσιακά στοιχεία που δεν επιθυμούν να ρευστοποιήσουν, προκειμένου να εκπληρώσουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις τους..

Οι τράπεζες διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην αγορά δανείζοντας μετρητά σε εταιρείες, διατηρώντας παράλληλα τα περιουσιακά στοιχεία ως εξασφάλιση.

Ευρετήριο

• 1 Ποια είναι η οικονομική ρευστότητα;?
• 2 Δείκτες
  • 2.1 Τρέχουσα ένδειξη
  • 2.2 Γρήγορη ένδειξη
  • 2.3 Δείκτης λειτουργικής ταμειακής ροής
• 3 Παραδείγματα
  • 3.1 Αγορά στοιχείων ενεργητικού
• 4 Αναφορές

Ποια είναι η οικονομική ρευστότητα?

Η χρηματοοικονομική ρευστότητα αναφέρεται στην ευκολία με την οποία τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά.

Τα μετρητά είναι το πιο ρευστό περιουσιακό στοιχείο. Ωστόσο, ορισμένες επενδύσεις μετατρέπονται εύκολα σε μετρητά, όπως μετοχές και ομόλογα. Δεδομένου ότι αυτές οι επενδύσεις είναι εξαιρετικά εύκολο να μετατραπούν σε μετρητά, αναφέρονται συχνά ως ρευστά περιουσιακά στοιχεία.

Τα περιουσιακά στοιχεία όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα είναι πολύ ρευστά, αφού μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά μέσα σε λίγες μέρες. Ωστόσο, τα μεγάλα περιουσιακά στοιχεία, όπως τα ακίνητα και ο εξοπλισμός, δεν μετατρέπονται τόσο εύκολα σε μετρητά.

Ένας τρεχούμενος λογαριασμός είναι ρευστός, αλλά αν έχετε ένα κομμάτι γης και πρέπει να το πουλήσετε, μπορεί να πάρει εβδομάδες ή μήνες για να το ρευστοποιήσει, καθιστώντας τον λιγότερο ρευστό.

Πριν από την επένδυση σε οποιοδήποτε στοιχείο, είναι σημαντικό να ληφθούν υπόψη τα επίπεδα ρευστότητας του περιουσιακού στοιχείου, καθώς μπορεί να είναι δύσκολο να το μετατρέψετε σε μετρητά. Φυσικά, εκτός από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου, τα μετρητά μπορούν να ληφθούν με δανεισμό.

Οι τράπεζες δανείζουν χρήματα στις εταιρείες, λαμβάνοντας τα περιουσιακά στοιχεία των εταιρειών ως εξασφάλιση για να προστατεύσουν την τράπεζα από την αδυναμία πληρωμής. Η εταιρεία λαμβάνει τα μετρητά, αλλά πρέπει να επιστρέψει στην τράπεζα το ποσό του αρχικού δανείου συν τους τόκους.

Δείκτες

Τρέχουσα ένδειξη

Επίσης γνωστό ως δείκτης κεφαλαίου κίνησης, μετρά τη χρηματοοικονομική ρευστότητα μιας εταιρείας και υπολογίζεται με τη διαίρεση του κυκλοφορούντος ενεργητικού από τις τρέχουσες υποχρεώσεις του..

Ο όρος "ρεύμα" αναφέρεται σε βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις που καταναλώνονται (στοιχεία ενεργητικού) και πληρώνονται (υποχρεώσεις) σε περίοδο μικρότερη του ενός έτους.

Τρέχουσα ένδειξη = Κυκλοφορούν ενεργητικό / Τρεχ.

Ο τρέχων δείκτης χρησιμοποιείται για να δείξει στην εταιρεία τη δυνατότητα πληρωμής των υποχρεώσεών της (οφειλές και πληρωτέους λογαριασμούς) με τα περιουσιακά στοιχεία της (μετρητά, διαπραγματεύσιμα χρεόγραφα, αποθέματα και εισπρακτέους λογαριασμούς).

Τα πρότυπα της βιομηχανίας ποικίλλουν, αλλά στην ιδανική περίπτωση μια εταιρεία έχει δείκτη μεγαλύτερο από 1. Αυτό σημαίνει ότι έχει πιο κυκλοφορούν ενεργητικό από τις τρέχουσες υποχρεώσεις..

Ωστόσο, είναι σημαντικό να συγκριθούν οι δείκτες με παρόμοιες εταιρείες στον ίδιο κλάδο, προκειμένου να επιτευχθεί ακριβής σύγκριση.

Γρήγορη ένδειξη

Επίσης γνωστή ως ένδειξη ελέγχου οξέος, είναι ίδια με την τρέχουσα ένδειξη, εκτός από το ότι η γρήγορη ένδειξη εξαιρεί την απογραφή.

Το απόθεμα εξαλείφεται επειδή είναι πιο δύσκολο να μετατραπεί σε μετρητά σε σύγκριση με άλλα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, όπως μετρητά, βραχυπρόθεσμες επενδύσεις και εισπρακτέους λογαριασμούς. Με άλλα λόγια, ο απολογισμός δεν είναι τόσο υγρός όσο τα άλλα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.

Γρήγορη ένδειξη = (Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία - Αποθέματα) / Τρέχουσες υποχρεώσεις.

Μια τιμή του δείκτη που είναι μεγαλύτερη από μία θεωρείται καλή από την άποψη της χρηματοπιστωτικής ρευστότητας. Ωστόσο, αυτό εξαρτάται από τη βιομηχανία.

Δείκτης λειτουργικής ταμειακής ροής

Μια εταιρεία μετράται επίσης με το ποσό των μετρητών που παράγει πάνω από τις υποχρεώσεις της. Είναι γνωστό ως ταμειακή ροή τα χρήματα που μένει σε μια εταιρεία για να επεκτείνει την επιχείρηση και να πληρώσει τους μετόχους μέσω μερισμάτων.

Μέτρα για το πόσο καλά καλύπτονται οι τρέχουσες υποχρεώσεις από την ταμειακή ροή που παράγεται από τις δραστηριότητες μιας εταιρείας.

Είναι ο πιο ακριβής δείκτης χρηματοοικονομικής ρευστότητας. Αυτό συμβαίνει επειδή αποκλείει εισπρακτέους λογαριασμούς, καθώς και αποθέματα και άλλα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.

Περισσότερο από τον τρέχοντα δείκτη ή την εξέταση οξέος, εκτιμά την ικανότητα μιας εταιρείας να παραμείνει διαλυτή σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης.

Ο δείκτης αυτός υπολογίζεται διαιρώντας τη λειτουργική ταμειακή ροή με τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Ενώ ο αριθμός είναι υψηλότερος, θα είναι καλύτερο, αφού σημαίνει ότι μια εταιρεία μπορεί να καλύψει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της περισσότερες φορές..

Δείκτης ταμειακών ροών = (ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα + βραχυπρόθεσμες επενδύσεις) / βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

Ένας δείκτης της αύξησης των ταμειακών ροών είναι ένα σημάδι της οικονομικής υγείας. Από την άλλη πλευρά, οι εταιρείες με τον φθίνουσα δείκτη ενδέχεται να αντιμετωπίσουν προβλήματα ρευστότητας βραχυπρόθεσμα.

Παραδείγματα

Τα επενδυτικά στοιχεία που χρειάζονται περισσότερο χρόνο για να μετατραπούν σε μετρητά μπορούν να περιλαμβάνουν προνομιούχες ή περιορισμένες μετοχές. Αυτοί οι τύποι μετοχών έχουν γενικά συμφωνίες που υπαγορεύουν τον τρόπο και τον χρόνο πώλησής τους.

Τα νομίσματα, τα γραμματόσημα, η τέχνη και άλλα συλλεκτικά αντικείμενα είναι λιγότερο ρευστά από τα μετρητά, αν ο επενδυτής θέλει τη συνολική αξία των αντικειμένων.

Για παράδειγμα, αν ένας επενδυτής πωληθεί σε άλλον συλλέκτη, θα μπορούσε να πάρει τη συνολική αξία μόνο αν περιμένει τον σωστό αγοραστή. Ωστόσο, το στοιχείο μπορεί να πωληθεί με έκπτωση αξίας, εάν γίνει μέσω διανομέα ή μεσίτη, εάν απαιτούνται επειγόντως μετρητά.

Τα οικόπεδα, τα ακίνητα ή τα κτίρια θεωρούνται λιγότερο ρευστά περιουσιακά στοιχεία, διότι μπορεί να χρειαστούν εβδομάδες ή μήνες για να τα πωλήσουν.

Αγορά στοιχείων ενεργητικού

Τα μετρητά θεωρούνται πρότυπο για τη χρηματοοικονομική ρευστότητα, διότι μπορούν να μετατραπούν ταχύτερα και πιο εύκολα σε άλλα περιουσιακά στοιχεία. Αν ένα άτομο θέλει ένα ψυγείο 1.000 δολαρίων, τα μετρητά είναι το περιουσιακό στοιχείο που μπορεί να χρησιμοποιηθεί πιο εύκολα για να το αποκτήσει.

Εάν το άτομο αυτό δεν έχει μετρητά, αλλά μια συλλογή σπάνιων βιβλίων που έχουν τιμή στα $ 1.000, είναι απίθανο να βρει κάποιον που είναι πρόθυμος να αλλάξει το ψυγείο για τη συλλογή του..

Αντ 'αυτού, θα πρέπει να πωλήσετε τη συλλογή και να χρησιμοποιήσετε τα μετρητά για να αγοράσετε το ψυγείο. Αυτό θα ήταν καλό εάν το άτομο μπορεί να περιμένει μήνες ή χρόνια για να κάνει την αγορά. Ωστόσο, θα μπορούσε να είναι ένα πρόβλημα αν το άτομο είχε μόνο λίγες μέρες.

Μπορεί να χρειαστεί να πουλήσετε τα βιβλία με έκπτωση, αντί να περιμένετε έναν αγοραστή που είναι πρόθυμος να πληρώσει την πλήρη αξία. Τα σπάνια βιβλία είναι ένα παράδειγμα ενός μη ρευστού περιουσιακού στοιχείου.

Αναφορές

1. Jim Mueller (2018). Κατανόηση της χρηματοοικονομικής ρευστότητας. Investopedia. Λαμβάνεται από: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Ρευστότητα. Λαμβάνεται από: investopedia.com.
3. Alex Burke (2018). Ο ορισμός της ρευστότητας στα χρηματοοικονομικά. Μικρές Επιχειρήσεις - Chron. Λαμβάνεται από: smallbusiness.chron.com.
4. Οι οικονομικοί καιροί (2018). Ορισμός της «ρευστότητας». Από: economytimes.indiatimes.com.
5. Μπρετ Ρομέρο (2017). Τα πλεονεκτήματα της χρηματοοικονομικής ρευστότητας. Από: blog.apruve.com.