Οικονομικός Κύκλος των Χαρακτηριστικών της Εταιρείας

Το χρηματοοικονομικού κύκλου μιας επιχείρησης Είναι η συνεχής μετακίνηση προϊόντων ή υπηρεσιών που πραγματοποιείται έτσι ώστε η εταιρεία να μπορεί να συνεχίσει να λειτουργεί. Μόλις ολοκληρωθεί ο κύκλος, ξεκινά ξανά. Καλύπτει την αγορά πρώτων υλών, τη μετατροπή τους σε τελικά προϊόντα, την πώληση, τον φάκελο (αν πρόκειται για εισπρακτέο λογαριασμό) και την απόκτηση χρημάτων..

Ως εκ τούτου, είναι η χρονική περίοδος που χρειάζεται μια επιχείρηση να πραγματοποιήσει τη συνήθη λειτουργία της (αγορά, κατασκευή, πώληση και επιστροφή χρημάτων). Ο οικονομικός κύκλος προσφέρει ένα όραμα της λειτουργικής αποτελεσματικότητας μιας επιχείρησης. ο κύκλος αυτός είναι όσο το δυνατόν συντομότερος για να καταστήσει την επιχείρηση πιο αποτελεσματική και επιτυχημένη.

Ως εκ τούτου, ένας μικρότερος κύκλος δείχνει ότι μια επιχείρηση μπορεί να ανακτήσει γρήγορα την επένδυσή της και ότι έχει αρκετά μετρητά για να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της. Εάν ο οικονομικός κύκλος είναι μακρύς, δείχνει ότι χρειάζεται περισσότερος χρόνος για μια εταιρεία να μετατρέψει τις αγορές αποθεμάτων σε μετρητά.

Ευρετήριο

• 1 Χαρακτηριστικά
  • 1.1 Περίοδος απογραφής
  • 1.2 Περίοδος των εισπρακτέων λογαριασμών
  • 1.3 Οικονομικός κύκλος και καθαρός χρηματοοικονομικός κύκλος
• 2 Βραχυπρόθεσμα
  • 2.1 Δείκτες
• 3 Μακροπρόθεσμα
  • 3.1 Δείκτες
• 4 Αναφορές

Χαρακτηριστικά

- Ο οικονομικός κύκλος μιας επιχείρησης υποδεικνύει πόσες ημέρες χρειάζεται για να αγοράσει τα απαραίτητα υλικά για την κατασκευή και την πώληση των αγαθών ή υπηρεσιών, να εισπράξει τα μετρητά από την πώληση, να πληρώσει τους προμηθευτές και να ανακτήσει και πάλι τα μετρητά. Είναι χρήσιμο να υπολογίσετε το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που θα χρειαστεί μια επιχείρηση για να διατηρήσει ή να αυξήσει τη λειτουργία της.

- Στον οικονομικό κύκλο, επιδιώκεται η μέγιστη μείωση της επένδυσης των αποθεμάτων και των εισπρακτέων λογαριασμών, χωρίς αυτό να συνεπάγεται απώλεια πωλήσεων λόγω έλλειψης αποθεμάτων υλικών ή μη χρηματοδότησης..

- Οι αποφάσεις διαχείρισης ή οι διαπραγματεύσεις με τους επιχειρηματικούς εταίρους επηρεάζουν τον οικονομικό κύκλο μιας εταιρείας.

- Μια εταιρεία με σύντομο οικονομικό κύκλο απαιτεί λιγότερα μετρητά για να διατηρήσει τις δραστηριότητές της. θα μπορούσε να αυξηθεί ακόμη και με μικρά περιθώρια πώλησης. 

- Εάν μια εταιρεία έχει μακρύ οικονομικό κύκλο, ακόμη και με υψηλά περιθώρια θα μπορούσε να χρειαστεί πρόσθετη χρηματοδότηση για να αναπτυχθεί.

- Ο οικονομικός κύκλος προσδιορίζεται με αυτόν τον τρόπο (με χρονική περίοδο 12 μηνών): περίοδος απογραφής + περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών = χρηματοοικονομικός κύκλος

Περίοδος αποθέματος

Η περίοδος απογραφής είναι ο αριθμός των ημερών αποθήκευσης του αποθέματος.

Περίοδος αποθέματος = μέσος όρος αποθέματος / κόστους πωληθέντων εμπορευμάτων ανά ημέρα.

Ο μέσος όρος των αποθεμάτων είναι το άθροισμα του ποσού του αρχικού αποθέματος του έτους (ή του τέλους του προηγούμενου έτους) συν το απόθεμα στο τέλος του έτους, που είναι διαθέσιμο στον ισολογισμό. Αυτό το αποτέλεσμα διαιρείται με 2.

Το κόστος των εμπορευμάτων που πωλούνται ανά ημέρα αποκτάται διαιρώντας το συνολικό ετήσιο κόστος των πωληθέντων εμπορευμάτων, τα οποία διατίθενται στην κατάσταση αποτελεσμάτων, μεταξύ 365 (ημερών ετησίως).

Περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών

Η περίοδος των εισπρακτέων λογαριασμών είναι η διάρκεια σε ημέρες για τη συλλογή των μετρητών από την πώληση αποθέματος.

Λογαριασμοί εισπρακτέοι περίοδο x = μέση εισπρακτέοι / πωλήσεων ανά ημέρα

Ο μέσος όρος των εισπρακτέων λογαριασμών είναι το άθροισμα του ποσού των εισπρακτέων αρχικών λογαριασμών του έτους συν τους εισπρακτέους λογαριασμούς στο τέλος του έτους. Αυτό το αποτέλεσμα διαιρείται με 2.

Οι πωλήσεις ανά ημέρα καθορίζονται διαιρώντας τη συνολική πώληση, η οποία είναι διαθέσιμη στην ετήσια κατάσταση εσόδων, κατά 365.

Χρηματοοικονομικός κύκλος και καθαρός χρηματοοικονομικός κύκλος

Ο καθαρός οικονομικός κύκλος ή ο κύκλος μετρητών υποδεικνύουν πόσο χρόνο χρειάζεται μια επιχείρηση να εισπράξει μετρητά από την πώληση αποθέματος.

Καθαρός χρηματοοικονομικός κύκλος = χρηματοοικονομικός κύκλος - περίοδος πληρωμής λογαριασμών

Πού:

Περίοδος πληρωτέων λογαριασμών = μέσοι πληρωτέοι λογαριασμοί / κόστος πωληθέντων προϊόντων ανά ημέρα.

Ο μέσος όρος των οφειλόμενων λογαριασμών είναι το άθροισμα του ποσού των πληρωτέων λογαριασμών για το έτος συν τους λογαριασμούς που καταβάλλονται στο τέλος του έτους. Αυτό το αποτέλεσμα διαιρείται με το 2. Το κόστος των εμπορευμάτων που πωλούνται ανά ημέρα καθορίζεται όπως και για την περίοδο απογραφής.

Η ακόλουθη εικόνα απεικονίζει τον οικονομικό κύκλο μιας εταιρείας:

Βραχυπρόθεσμα

Ο βραχυπρόθεσμος χρηματοοικονομικός κύκλος αντιπροσωπεύει τη ροή κεφαλαίων ή τη λειτουργική παραγωγή κεφαλαίων (κεφάλαιο κίνησης). Η διάρκεια αυτού του κύκλου σχετίζεται με το απαιτούμενο ποσό πόρων για την εκτέλεση της ενέργειας.

Τα στοιχεία που αποτελούν τον κύκλο αυτό (απόκτηση πρώτων υλών, μετατροπή τους σε τελικά προϊόντα, πώληση και είσπραξη) αποτελούν τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία και βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, που αποτελούν μέρος του κεφαλαίου κίνησης.

Η τρέχουσα έννοια αναφέρεται στην ώρα κατά την οποία η εταιρεία εκτελεί τις συνήθεις δραστηριότητές της σύμφωνα με τους όρους που ορίζονται ως εμπορικές.

Το κεφάλαιο κίνησης είναι η επένδυση μιας εταιρείας σε κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (μετρητά, διαπραγματεύσιμα χρεόγραφα, εισπρακτέοι λογαριασμοί και αποθέματα).

Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης ορίζεται ως κυκλοφορούν ενεργητικό μείον τρέχουσες υποχρεώσεις, οι δε τελευταίες είναι τραπεζικά δάνεια, πληρωτέοι λογαριασμοί και συσσωρευμένοι φόροι.

Όσο τα περιουσιακά στοιχεία υπερτερούν των υποχρεώσεων, η εταιρεία θα έχει καθαρό κεφάλαιο κίνησης. Αυτό μετρά την ικανότητα της εταιρείας να συνεχίσει την κανονική ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της τους επόμενους δώδεκα μήνες.

Δείκτες

Δείκτες που παρέχει βραχυπρόθεσμη οικονομική κύκλου είναι η ρευστότητα και τη φερεγγυότητα. Ρευστότητα αντιπροσωπεύει την ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων που πρόκειται να μετατραπούν σε μετρητά αμέσως.

Η φερεγγυότητα μιας εταιρείας είναι η οικονομική της ικανότητα να συμμορφώνεται με τις υποχρεώσεις που οφείλονται βραχυπρόθεσμα και τους πόρους που πρέπει να αντιμετωπίσει αυτές οι υποχρεώσεις.

Μακροπρόθεσμα

Ο μακροπρόθεσμος χρηματοοικονομικός κύκλος περιλαμβάνει τις σταθερές και τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν για την επίτευξη των επιχειρηματικών στόχων, καθώς και τα υφιστάμενα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσματα της περιόδου και τα μακροπρόθεσμα δάνεια.

Οι μόνιμες επενδύσεις, όπως τα ακίνητα, τα μηχανήματα, ο εξοπλισμός και άλλα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία, συμμετέχουν σταδιακά στον βραχυπρόθεσμο χρηματοοικονομικό κύκλο μέσω της απόσβεσης και της απόσβεσης. Έτσι, ο μακροπρόθεσμος οικονομικός κύκλος βοηθά τον βραχυπρόθεσμο οικονομικό κύκλο αυξάνοντας το κεφάλαιο κίνησης.

Η διάρκεια του μακροπρόθεσμου οικονομικού κύκλου είναι ο χρόνος που χρειάζεται η εταιρεία να ανακτήσει την πραγματοποιηθείσα επένδυση.

Δείκτες

Μεταξύ των δεικτών που μας παρέχει ο μακροπρόθεσμος χρηματοοικονομικός κύκλος είναι το χρέος και η κερδοφορία των επενδύσεων..

Όταν μιλάμε για τον οικονομικό κύκλο, θα αναφερόμαστε πάντοτε στον χρόνο που ταμειακές ροές μέσω της εταιρείας, όπως οι ταμειακές εκροές και οι ταμειακές εισροές..

Δηλαδή, είναι καιρός να πάρουν τα χρήματα για να γίνουν πάλι μετρητά, μετά από να περάσουν από τις επιχειρησιακές δραστηριότητες της εταιρείας (βραχυπρόθεσμος χρηματοοικονομικός κύκλος) ή / και να περάσουν από επενδυτικές ή χρηματοδοτικές δραστηριότητες (οικονομικός κύκλος μακροπρόθεσμα).

Αναφορές

1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Τι είναι το «Financial Κύκλου» και πώς να επηρεάσουν την επιχείρησή σας; Από: bostoncommercialservices.com.au.
2. Ο Στίβεν Μπράγκ (2017). Ο κύκλος λειτουργίας μιας επιχείρησης. AccountingTools. Λαμβάνεται από: accountingtools.com.
3. CFI - Ινστιτούτο Εταιρικών Χρηματοδοτήσεων (2018). Κύκλος λειτουργίας. Από: corporatefinanceinstitute.com.
4. Μάγγι Μάρκες (2015). Σημασία του υπολογισμού του χρηματοοικονομικού κύκλου στις επιχειρήσεις. Μετρητή Counter Λήψη από: contadorcontado.com.
5. Hector Ochoa (2011). Πώς να καθορίσετε τον οικονομικό κύκλο της επιχείρησής σας. Συμβουλές & Υπηρεσίες Πλήρεις συμβουλές. Από: aysconsultores.com.
6. Investopedia (2018). Λόγοι απόδοσης λειτουργίας: Κύκλος λειτουργίας. Λαμβάνεται από: investopedia.com