Καθαρό κεφάλαιο κίνησης σε ό, τι συνίσταται, πώς υπολογίζεται και παράδειγμα

Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης είναι η διαφορά μεταξύ κυκλοφορούντος ενεργητικού της εταιρείας, όπως μετρητά, εισπρακτέων λογαριασμών (απλήρωτων λογαριασμών από τους πελάτες) και τα αποθέματα των πρώτων υλών και των τελικών προϊόντων, καθώς και τις τρέχουσες υποχρεώσεις του, όπως πληρωτέους λογαριασμούς.

Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης είναι ένα μέτρο τόσο της επιχειρησιακής αποτελεσματικότητας μιας επιχείρησης όσο και της βραχυπρόθεσμης οικονομικής της υγείας. Εάν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης δεν υπερβαίνουν τις τρέχουσες υποχρεώσεις της, τότε ενδέχεται να υπάρχουν προβλήματα με την πληρωμή των πιστωτών ή μπορεί ακόμη και να χρεοκοπήσει.

Τα περισσότερα έργα απαιτούν μια επένδυση σε κεφάλαιο κίνησης, η οποία μειώνει τις ταμειακές ροές, αλλά τα μετρητά θα μειωθούν επίσης εάν τα χρήματα εισπραχθούν πολύ αργά ή εάν ο όγκος των πωλήσεων αρχίσει να μειώνεται, γεγονός που θα προκαλέσει πτώση εισπρακτέους λογαριασμούς.

Οι εταιρείες που χρησιμοποιούν το κεφάλαιο κίνησης αναποτελεσματικά μπορούν να αυξήσουν την ταμειακή ροή συμπιέζοντας τους προμηθευτές και τους πελάτες.

Ευρετήριο

• 1 Τι είναι αυτό και για ποιο λόγο χρησιμοποιείται;?
  • 1.1 Αξιοπιστία
• 2 Πώς υπολογίζεται?
  • 2.1 Δείκτης καθαρών κεφαλαίων κίνησης
• 3 Παράδειγμα
• 4 Αναφορές

Τι είναι αυτό και για ποιο λόγο χρησιμοποιείται;?

Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της βραχυπρόθεσμης ρευστότητας μιας εταιρείας και επίσης για να αποκτήσει μια γενική εντύπωση της διαχειριστικής ικανότητας της εταιρείας να χρησιμοποιεί αποτελεσματικά τα περιουσιακά στοιχεία..

Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για την εκτίμηση της ικανότητας για ταχεία ανάπτυξη της εταιρείας.

Αν η εταιρεία έχει σημαντικά αποθέματα μετρητών, μπορεί να έχει αρκετά χρήματα για να αυξήσει γρήγορα την επιχείρηση. Αντιστρόφως, μια προσαρμοσμένη κατάσταση κεφαλαίου κίνησης καθιστά απίθανη την ύπαρξη οικονομικών μέσων για την επιτάχυνση του ρυθμού ανάπτυξης..

Ένας πιο συγκεκριμένος δείκτης της αναπτυξιακής ικανότητας είναι όταν οι όροι πληρωμής των εισπρακτέων λογαριασμών είναι μικρότεροι από τους όρους των πληρωτέων λογαριασμών, πράγμα που σημαίνει ότι μια εταιρεία μπορεί να εισπράξει μετρητά από τους πελάτες της πριν να πρέπει να πληρώσει τους πελάτες της. φορείς παροχής υπηρεσιών.

Το καθαρό ποσό κεφαλαίου κίνησης είναι πιο πληροφοριακό όταν παρακολουθείται σε μια γραμμή τάσης, καθώς μπορεί να αποδειχθεί η βελτίωση ή η σταδιακή μείωση του ποσού των καθαρών κεφαλαίων κίνησης με την πάροδο του χρόνου.

Αξιοπιστία

Το ποσό του καθαρού κεφαλαίου κίνησης μπορεί να είναι εξαιρετικά παραπλανητικό για τους ακόλουθους λόγους:

Γραμμή πίστωσης

Μια εταιρεία μπορεί να διαθέτει μια διαθέσιμη πιστωτική σειρά, η οποία θα μπορούσε εύκολα να πληρώσει για οποιοδήποτε βραχυπρόθεσμο έλλειμμα χρηματοδότησης που αναφέρεται στον υπολογισμό του καθαρού κεφαλαίου κίνησης, επομένως δεν υπάρχει πραγματικός κίνδυνος πτώχευσης. Όταν καταβάλλεται η υποχρέωση, χρησιμοποιείται η πιστωτική γραμμή.

Ένα πιο ξεχωριστό όραμα είναι η αναθεώρηση του καθαρού κεφαλαίου κίνησης με το διαθέσιμο υπόλοιπο από την πιστωτική γραμμή. Εάν η γραμμή έχει σχεδόν εξαντληθεί, υπάρχει μεγαλύτερη πιθανότητα για ένα πρόβλημα ρευστότητας.

Ανωμαλίες

Εάν αρχίσετε να μετράτε μετά από μια συγκεκριμένη ημερομηνία, η μέτρηση μπορεί να έχει κάποια ανωμαλία που δεν αναφέρεται στη γενική τάση του καθαρού κεφαλαίου κίνησης.

Για παράδειγμα, είναι πιθανό να υπάρχει ένας πρώην μεγάλος λογαριασμός που να πληρώνει μόνο μία φορά και που δεν έχει ακόμη καταβληθεί, καθιστώντας το καθαρό ποσό κεφαλαίου κίνησης να φαίνεται μικρότερο.

Ρευστότητα

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία δεν είναι αναγκαστικά πολύ ρευστά Με αυτή την έννοια, ενδέχεται να μην είναι διαθέσιμα για την πληρωμή βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Ειδικότερα, η απογραφή μπορεί να μετατραπεί σε μετρητά αμέσως μόνο με μεγάλη έκπτωση.

Επιπλέον, οι εισπρακτέοι λογαριασμοί ενδέχεται να μην είναι βραχυπρόθεσμοι, ιδίως αν οι πιστωτικοί όροι είναι υπερβολικά μεγάλοι.

Αυτό είναι ένα ιδιαίτερο πρόβλημα όταν οι μεγάλοι πελάτες έχουν σημαντική διαπραγματευτική δύναμη στην επιχείρηση. Θα μπορούσαν σκόπιμα να καθυστερήσουν τις πληρωμές τους.

Πώς υπολογίζεται?

Για τον υπολογισμό του καθαρού κεφαλαίου κίνησης, τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις χρησιμοποιούνται στον ακόλουθο τύπο:

Καθαρό κεφάλαιο κίνησης = Κυκλοφορούν ενεργητικό - Τρέχουσες υποχρεώσεις. Επομένως:

Καθαρό κεφάλαιο κίνησης = Μετρητά και ισοδύναμα + Διαπραγματεύσιμες επενδύσεις + Εισπρακτέοι εμπορικοί λογαριασμοί + Αποθέματα - Εμπορικοί λογαριασμοί πληρωτέοι - Συσσωρευμένα έξοδα.

Ο τύπος του καθαρού κεφαλαίου κίνησης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της διαθεσιμότητας των ρευστών στοιχείων ενεργητικού μιας εταιρείας, αφαιρώντας τις τρέχουσες υποχρεώσεις της.

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι τα περιουσιακά στοιχεία που θα είναι διαθέσιμα εντός χρονικού διαστήματος που δεν υπερβαίνει τους 12 μήνες. Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι υποχρεώσεις που ωριμάζουν εντός της δωδεκάμηνης περιόδου.

Εάν το καθαρό ποσό κεφαλαίου κίνησης είναι ουσιαστικά θετικό, δείχνει ότι τα βραχυπρόθεσμα διαθέσιμα κεφάλαια κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων είναι περισσότερο από επαρκή για την πληρωμή των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων, καθώς οι πληρωμές οφείλονται..

Αν ο αριθμός είναι ουσιαστικά αρνητικός, είναι πιθανό η εταιρεία να μην διαθέτει επαρκή κεφάλαια για την πληρωμή των τρεχουσών υποχρεώσεών της και να κινδυνεύει να χρεοκοπήσει.

Δείκτης κεφαλαίου κίνησης

Ο δείκτης κεφαλαίου κίνησης (κυκλοφορούν ενεργητικά / βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις) δείχνει εάν μια επιχείρηση διαθέτει αρκετά βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία για να καλύψει το βραχυπρόθεσμο χρέος της.

Ένας καλός δείκτης κεφαλαίου κίνησης θεωρείται μεταξύ 1,2 και 2,0. Μία αναλογία μικρότερη από 1,0 δηλώνει αρνητικό καθαρό κεφάλαιο κίνησης, με πιθανά προβλήματα ρευστότητας.

Από την άλλη πλευρά, ένας λόγος άνω του 2.0 μπορεί να υποδηλώνει ότι μια εταιρεία δεν χρησιμοποιεί αποτελεσματικά τα πλεονάζοντα περιουσιακά στοιχεία της για να παράγει το μέγιστο δυνατό εισόδημα.

Η μείωση του δείκτη κεφαλαίου κίνησης είναι μια κόκκινη σημαία για τους οικονομικούς αναλυτές.

Μπορείτε επίσης να εξετάσετε τη γρήγορη σχέση. Πρόκειται για μια δοκιμή με οξύ βραχυπρόθεσμης ρευστότητας. Περιλαμβάνει μόνο μετρητά, διαπραγματεύσιμες επενδύσεις και εισπρακτέους λογαριασμούς.

Παράδειγμα

Ας δούμε το λιανικό κατάστημα της Paula ως παράδειγμα. Διαθέτει και λειτουργεί ένα κατάστημα ειδών ένδυσης για γυναίκες που έχει τα ακόλουθα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού:

Μετρητά: 10.000 $

Εισπρακτέοι λογαριασμοί: $ 5.000

Αποθέματα: $ 15.000

Υποχρεώσεις: 7.500 δολάρια

Συσσωρευμένα έξοδα: 2.500 δολάρια

Άλλα εμπορικά χρέη: $ ​​5.000

Η Paula θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει μια αριθμομηχανή για τον υπολογισμό του καθαρού κεφαλαίου κίνησης με αυτόν τον τρόπο:

Καθαρό κεφάλαιο κίνησης = ($ 10,000 + $ 5,000 + $ 15,000) - ($ 7,500 + $ 2,500 + $ 5,000)

Καθαρό κεφάλαιο κίνησης = ($ 30.000) - ($ 15.000) = $ 15.000

Δεδομένου ότι τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία της Paula υπερβαίνουν τις τρέχουσες υποχρεώσεις της, το καθαρό κεφάλαιο κίνησης είναι θετικό. Αυτό σημαίνει ότι η Paula μπορεί να πληρώσει όλες τις τρέχουσες υποχρεώσεις χρησιμοποιώντας μόνο κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.

Με άλλα λόγια, το κατάστημά σας είναι πολύ υγρό και οικονομικά υγιές βραχυπρόθεσμα. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτήν την πρόσθετη ρευστότητα για να αναπτύξετε την επιχείρησή σας ή να επεκτείνετε σε επιπλέον κόγχες ρούχων.

Αναφορές

1. Investopedia (2018). Κεφάλαιο κίνησης. Λαμβάνεται από: investopedia.com.
2. Ο Στίβεν Μπράγκ (2017). Καθαρό κεφάλαιο κίνησης. Λογιστικά εργαλεία. Λαμβάνεται από: accountingtools.com.
3. Οικονομικοί τύποι (2018). Καθαρό κεφάλαιο κίνησης. Από: financeformulas.net.
4. Το μάθημα της Λογιστικής μου (2018). Καθαρό κεφάλαιο κίνησης. Από: myaccountingcourse.com.
5. Harold Averkamp (2018). Τι είναι το καθαρό κεφάλαιο κίνησης; Λογιστικός Προπονητής. Από: accountingcoach.com.