Υπηρεσίες Χρηματοδοτικής Μίσθωσης, Τύποι

Το χρηματοδοτική μίσθωση είναι οι ιδιοκτήτες γης, κατοικίας ή άλλης κατοχής, η οποία πωλεί το δικαίωμα χρήσης του ακινήτου για ορισμένο χρονικό διάστημα. 

Η σύμβαση που διέπει τα δικαιώματα της μίσθωσης είναι η χρηματοδοτική μίσθωση, η οποία περιλαμβάνει και το δικαίωμα του μισθωτή να χρησιμοποιεί το ακίνητο, υπό ορισμένες προϋποθέσεις, χωρίς παρεμβάσεις από τον εκμισθωτή, για το χρονικό διάστημα που καθορίζεται στη σύμβαση. Σε αντάλλαγμα, ο ενοικιαστής πληρώνει ενοίκιο.

Μια χρηματοδοτική μίσθωση έχει χαρακτηριστικά παρόμοια με την αγορά σε δόσεις. Αυτό συμβαίνει επειδή το συνηθισμένο αποτέλεσμα είναι ότι ο μισθωτής γίνεται ιδιοκτήτης του περιουσιακού στοιχείου στο τέλος της μίσθωσης.

Για τον μισθωτή μπορεί να υπάρχουν φορολογικά οφέλη όταν μισθώνετε ένα στοιχείο αντί να το αγοράσετε. Επιπλέον, οι περιοδικές πληρωμές είναι ευκολότερο να χρηματοδοτηθούν από τη συνολική τιμή αγοράς του ακινήτου. Η μίσθωση είναι συγκρίσιμη με τη μίσθωση του περιουσιακού στοιχείου για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα.

Για έναν εκμισθωτή, το κύριο πλεονέκτημα μιας μίσθωσης είναι ότι διατηρεί τα δικαιώματα επί του ακινήτου. Από την άλλη πλευρά, δημιουργεί μια απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου σας.

Ευρετήριο

• 1 Λειτουργίες
  • 1.1 Συμφωνία μίσθωσης
  • 1.2 Εγγυημένο δάνειο
• 2 Τύποι
  • 2.1 Χρηματοδοτική μίσθωση
  • 2.2 Λειτουργική μίσθωση
  • 2.3 Πώληση με επαναμίσθωση
• 3 Αναφορές

Λειτουργίες

Η χρηματοδοτική μίσθωση είναι μία μίσθωση, όπου ο εκμισθωτής δεν είναι ο κατασκευαστής ή πωλητής του εξοπλισμού, αποκτά μόνο το περιουσιακό στοιχείο για την μίσθωση σε ένα ενοικιαστή.

Χρηματοδοτική μίσθωση δρα με τον ίδιο τρόπο που ένας δανειστής κάνει ένα δάνειο, στο οποίο η ομάδα είναι κάτι εξασφαλίσεις: μισθωτής επιλέγει τον εξοπλισμό και προσδιορίζεται κατάλληλα για χρήση και ότι ο πωλητής είναι αξιόπιστη, εκμισθωτής παρέχει μόνο τα χρήματα.

Ο εκμισθωτής δεν αναλαμβάνει κινδύνους ή ανταμοιβές με βάση τα περιουσιακά στοιχεία. Αποδέχεται μόνο τους κινδύνους και τα οικονομικά οφέλη, και γι 'αυτό το όνομα της χρηματοδοτικής μίσθωσης.

Ο νόμιμος ιδιοκτήτης του περιουσιακού στοιχείου είναι ο εκμισθωτής και δίνει στον μισθωτή το δικαίωμα χρήσης ή κατοχής του περιουσιακού στοιχείου για συγκεκριμένη περίοδο. Ο μισθωτής παρέχει πληρωμές στον εκμισθωτή για τη χρήση του περιουσιακού στοιχείου.

Ο οργανισμός χρηματοδοτικής μίσθωσης αναθέτει όλα τα δικαιώματα στον μισθωτή έναντι του πωλητή. Ο εκμισθωτής δεν παρέχει "σιωπηρές εγγυήσεις" και ο μισθωτής δεν μπορεί να ανακαλέσει την αποδοχή του, αφού έχει αποδεχθεί τον εξοπλισμό.

Συμφωνία μίσθωσης

Η εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης πρέπει να αποζημιωθεί για τυχόν ζημιά που σημειώθηκε κατά τη διάρκεια της σύμβασης λόγω ζημίας ή κατάχρησης του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου. Εάν το περιουσιακό στοιχείο πωληθεί, ο εκμισθωτής πρέπει να εγκρίνει μια τέτοια συναλλαγή και δικαιούται να λάβει οποιοδήποτε οικονομικό κέρδος από την πώληση.

Παρόλο που ο εκμισθωτής διατηρεί την κυριότητα του περιουσιακού στοιχείου, έχει μειώσει τα δικαιώματα επί του περιουσιακού στοιχείου για τη διάρκεια της συμφωνίας. Ένας από αυτούς τους περιορισμούς είναι ότι ο ιδιοκτήτης, δεδομένης της περιορισμένης πρόσβασης του στο περιουσιακό στοιχείο, μπορεί να αποκτήσει πρόσβαση μόνο με την άδεια του ενοικιαστή.

Η μίσθωση δεν είναι ακυρώσιμη, πράγμα που σημαίνει ότι ο μισθωτής δεν μπορεί να επιστρέψει το περιουσιακό στοιχείο χωρίς να έχει καταβάλει ολόκληρη την επένδυση του εκμισθωτή. Ως εκ τούτου, είναι εγγυημένη η πλήρης επιστροφή της επένδυσης του εκμισθωτή.

Κατά τη λήξη της συμβατικής περιόδου και ανάλογα με την κατάσταση του περιουσιακού στοιχείου, το περιουσιακό στοιχείο θα επιστραφεί στον εκμισθωτή. Μπορεί επίσης να παραδοθεί στον μισθωτή, αν αυτός αποφασίσει να αγοράσει το περιουσιακό στοιχείο.

Εγγυημένο δάνειο

Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις είναι τεχνικά διαφορετικές, αλλά ουσιαστικά παρόμοιες με τα εξασφαλισμένα δάνεια.

Ο συντελεστής απόδοσης της εταιρείας χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι σταθερός: δεν εξαρτάται από την αξία ή την απόδοση του περιουσιακού στοιχείου. Η εκμίσθωση μισθωμάτων οδηγεί σε επαληθεύσιμο ποσοστό απόδοσης της επένδυσης, που ονομάζεται σιωπηρό ποσοστό απόδοσης.

Μια χρηματοδοτική μίσθωση δεν διαφέρει πολύ εννοιολογικά από τραπεζικό δάνειο. Παραδοσιακά, μια εταιρεία που δανείζεται από μια τράπεζα ή άλλο δανειστή, υπέγραψε ένα σημείωμα και να χρησιμοποιεί τα χρήματα για να αγοράσει τον εξοπλισμό, που είναι η εξασφάλιση για την τράπεζα.

Εάν ο εξοπλισμός δεν λειτουργεί, η εταιρεία μπορεί να διεκδικήσει τον προμηθευτή, αλλά δεν μπορεί να αρνηθεί την πληρωμή της παραγγελίας. Ούτε μπορείτε να μηνύσετε τον δανειστή.

Τύποι

Μερικοί εκμισθωτές μπορεί να προβεί σε χρηματοδοτική μίσθωση του «μίσθωση-αγορά», σύμφωνα με την οποία όλες οι πληρωμές που γίνονται από τον μισθωτή τελικά θα γίνει μισθωμάτων είναι μια προκαταβολή για την ενδεχόμενη αγορά του ακινήτου.

Χρηματοδοτικές μισθώσεις

Επίσης γνωστό ως κεφάλαιο μίσθωση είναι μία μίσθωση αν ο μισθωτής αποκτά τον πλήρη έλεγχο των περιουσιακών στοιχείων και είναι υπεύθυνη για όλες τις δαπάνες συντήρησης και άλλες που σχετίζονται με το περιουσιακό στοιχείο.

Αυτός ο τύπος μίσθωσης απαιτείται να καταγράφεται ως στοιχείο ενεργητικού στον ισολογισμό του ενοικιαστή. Όλες οι πληρωμές τόκων και κεφαλαίου καταχωρούνται ξεχωριστά στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Ο μισθωτής αναλαμβάνει τόσο τους κινδύνους όσο και τα οφέλη της ιδιοκτησίας του περιουσιακού στοιχείου. Η μίσθωση κεφαλαίου είναι μια μακροχρόνια μίσθωση που καλύπτει το μεγαλύτερο μέρος της ωφέλιμης ζωής του περιουσιακού στοιχείου.

Υπάρχει μια επιλογή υπολειπόμενου ποσού για τον ενοικιαστή να αγοράσει το ακίνητο ή τον εξοπλισμό σε μια συγκεκριμένη τιμή. Το δικαίωμα ιδιοκτησίας μπορεί να μεταφερθεί στον μισθωτή στο τέλος της μίσθωσης.

Ο πιο συνηθισμένος τύπος χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι για κατοικίες ή διαμερίσματα, για άτομα ή οικογένειες για να ζήσουν.

Λειτουργική μίσθωση

Πρόκειται για ένα είδος μίσθωσης στο οποίο ο εκμισθωτής διατηρεί όλα τα οφέλη και τις ευθύνες που σχετίζονται με το περιουσιακό στοιχείο. Ο εκμισθωτής είναι υπεύθυνος για τη συντήρηση και άλλα λειτουργικά έξοδα. Ο μισθωτής δεν καταγράφει το περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό, δεδομένου ότι αντιμετωπίζεται ως έξοδο.

Ο μισθωτής χρησιμοποιεί το περιουσιακό στοιχείο ή τον εξοπλισμό κατά τη διάρκεια μιας καθορισμένης περιόδου της ζωής του περιουσιακού στοιχείου. Δεν αναλαμβάνει το κόστος συντήρησης. Όλα τα λειτουργικά έξοδα (υπηρεσία, εγγραφή, ασφάλιση κλπ.) Περιλαμβάνονται στη μίσθωση εντός του καθορισμένου όρου.

Ο μισθωτής δεν έχει τη δυνατότητα να πληρώσει ένα υπολειπόμενο ποσό για να αγοράσει το περιουσιακό στοιχείο. Ο εκμισθωτής διατηρεί δικαιώματα ιδιοκτησίας κατά τη διάρκεια και στο τέλος της περιόδου μίσθωσης.

Πώληση με επαναμίσθωση

Είναι ένας τύπος συμφωνίας στην οποία ένα από τα μέρη αποκτά ένα περιουσιακό στοιχείο ή ένα περιουσιακό στοιχείο άλλου μέρους και το μισθώνει αμέσως στο μέρος πώλησης.

Ο πωλητής γίνεται μισθωτής και η εταιρεία που αγοράζει το περιουσιακό στοιχείο γίνεται εκμισθωτής. Αυτός ο τύπος συμφωνίας εφαρμόζεται υπό τον όρο ότι ο πωλητής θα μισθώσει αμέσως το αγαθό στον αγοραστή, με την επιφύλαξη ενός ποσοστού πληρωμής και μιας συμφωνημένης περιόδου πληρωμής..

Ο αγοραστής σε αυτόν τον τύπο συναλλαγής μπορεί να είναι εκμισθωτής, χρηματοοικονομική εταιρεία, ιδιώτης ή θεσμικός επενδυτής.

Αναφορές

1. IFC (2018). Εκμισθωτής έναντι μισθωτή. Από: corporatefinanceinstitute.com.
2. Investopedia (2018). Εκμισθωτής. Λαμβάνεται από: investopedia.com.
3. Wikipedia, η ελεύθερη εγκυκλοπαίδεια (2018). Χρηματοδοτική μίσθωση. Λαμβάνεται από: en.wikipedia.org.
4. Οδικός στόλος (2013). Λειτουργικές χρηματοδοτικές μισθώσεις (Ποια είναι η διαφορά). Λαμβάνεται από: streetfleet.com.au.
5. Marks & Associates, P.C. (2018). Εξηγώντας τι κάνουμε Χρηματοδοτικές μισθώσεις. Από: leaselawyer.com.