Ανάλυση της ευαισθησίας για το τι λειτουργεί, πώς να το κάνει και το παράδειγμα

Το ανάλυση ευαισθησίας είναι η τεχνική που καθορίζει το πώς οι διαφορετικές τιμές μιας ανεξάρτητης μεταβλητής επηρεάζουν μια εξαρτημένη μεταβλητή κάτω από ένα σύνολο υποθέσεων. Μελετήστε πώς η αβεβαιότητα στο αποτέλεσμα ενός μαθηματικού μοντέλου ή συστήματος μπορεί να αντιστοιχιστεί σε διαφορετικές πηγές στις μεταβλητές εισόδου του.

Η τεχνική αυτή χρησιμοποιείται σε συγκεκριμένα όρια που εξαρτώνται από μία ή περισσότερες μεταβλητές εισροών, όπως η επίδραση που έχουν οι μεταβολές των επιτοκίων (ανεξάρτητη μεταβλητή) στις τιμές των ομολόγων (εξαρτημένη μεταβλητή).

Η ανάλυση ευαισθησίας, δεδομένου ενός ορισμένου εύρους μεταβλητών, είναι ένας τρόπος πρόβλεψης του αποτελέσματος μιας απόφασης. Είναι επίσης γνωστή ως ανάλυση προσομοίωσης ή "τι γίνεται αν". Κατά τη δημιουργία ενός δεδομένου συνόλου μεταβλητών, ένας αναλυτής μπορεί να καθορίσει τον τρόπο με τον οποίο οι μεταβολές μιας μεταβλητής επηρεάζουν το αποτέλεσμα.

Μια συναφής πρακτική είναι η ανάλυση αβεβαιότητας, η οποία επικεντρώνεται περισσότερο στην ποσοτικοποίηση και τη διάδοση της αβεβαιότητας. Στην ιδανική περίπτωση, η αβεβαιότητα και η ανάλυση ευαισθησίας πρέπει να εκτελούνται από κοινού.

Ευρετήριο

• 1 Για ποιο λόγο χρησιμοποιείται;?
  • 1.1 Αξιολόγηση της εμπιστοσύνης στο μοντέλο
  • 1.2 Χρήσεις
• 2 Πώς να το κάνετε?
• 3 Τεχνικές
  • 3.1 Τοπική ανάλυση ευαισθησίας
  • 3.2 Παγκόσμια ανάλυση ευαισθησίας
• 4 Παράδειγμα
• 5 Αναφορές

Γιατί είναι;?

Μία από τις βασικές εφαρμογές της ανάλυσης ευαισθησίας είναι η χρήση μοντέλων από τους διαχειριστές και τους υπεύθυνους λήψης αποφάσεων. Το σύνολο του απαραίτητου περιεχομένου μπορεί να χρησιμοποιηθεί για το μοντέλο απόφασης με επανειλημμένη εφαρμογή ανάλυσης ευαισθησίας.

Βοηθά τους αναλυτές αποφάσεων να κατανοήσουν τις αβεβαιότητες, τα υπέρ και τα κατά, με τους περιορισμούς και το πεδίο εφαρμογής ενός μοντέλου απόφασης.

Οι περισσότερες αποφάσεις λαμβάνονται υπό αβεβαιότητα. Μια τεχνική για να καταλήξουμε σε ένα συμπέρασμα είναι να αντικαταστήσουμε όλες τις αβέβαιες παραμέτρους με τις αναμενόμενες τιμές. τότε διεξάγεται η ανάλυση ευαισθησίας.

Αξιολόγηση της εμπιστοσύνης στο μοντέλο

Θα ήταν ένα διάλειμμα για κάποιον που λαμβάνει αποφάσεις να έχει κάποια ένδειξη για το πόσο ευαίσθητες θα είναι οι επιλογές όταν αλλάζει μία ή περισσότερες μεταβλητές εισόδου. Μια καλή πρακτική μοντελοποίησης απαιτεί από τον διαμορφωτή να κάνει μια εκτίμηση της εμπιστοσύνης στο μοντέλο.

Πρώτον, αυτό απαιτεί την ποσοτικοποίηση της αβεβαιότητας στα αποτελέσματα οποιουδήποτε μοντέλου (ανάλυση αβεβαιότητας). και δεύτερον, να αξιολογήσει πόσο συμβάλλει κάθε συμβολή στην αβεβαιότητα του αποτελέσματος.

Η ανάλυση ευαισθησίας αντιμετωπίζει το δεύτερο από αυτά τα σημεία (αν και η ανάλυση αβεβαιότητας είναι ένας απαραίτητος πρόδρομος), διαδραματίζοντας το ρόλο της διαλογής με βάση τη δύναμη και τη συνάφεια των μεταβλητών εισόδου για τον προσδιορισμό της διακύμανσης στο αποτέλεσμα.

Σε μοντέλα που περιλαμβάνουν πολλές μεταβλητές εισροών, η ανάλυση ευαισθησίας αποτελεί βασικό συστατικό για την κατασκευή του μοντέλου και την εγγύηση της ποιότητας.

Χρησιμοποιεί

- Η βασική εφαρμογή της ανάλυσης ευαισθησίας είναι να δείξει την ευαισθησία μιας προσομοίωσης στις αβεβαιότητες στις τιμές εισόδου του μοντέλου.

- Είναι μια μέθοδος για την πρόβλεψη του αποτελέσματος μιας απόφασης εάν μια κατάσταση αποδειχθεί διαφορετική σε σχέση με τις βασικές προβλέψεις.

- Βοηθά στην αξιολόγηση του κινδύνου μιας στρατηγικής.

- Χρησιμεύει για τον προσδιορισμό του εξαρτώμενου αποτελέσματος ως προς μια συγκεκριμένη μεταβλητή εισόδου. Αναλύστε εάν η εξάρτηση βοηθά στην αξιολόγηση του σχετικού κινδύνου.

- Βοηθήστε να λάβετε ενημερωμένες και κατάλληλες αποφάσεις.

- Επιδιώκει να ψάξει για λάθη στο μοντέλο, όταν βρίσκει απρόσμενες σχέσεις μεταξύ των καταχωρήσεων και των αποτελεσμάτων.

Πώς να το κάνετε?

Μια ανάλυση ευαισθησίας, επίσης γνωστή ως ανάλυση "τι γίνεται αν", χρησιμοποιείται συχνότερα από τους οικονομικούς αναλυτές για να προβλέψει το αποτέλεσμα μιας συγκεκριμένης ενέργειας όταν εκτελείται υπό ορισμένες συνθήκες.

Η ανάλυση ευαισθησίας εκτελείται εντός καθορισμένων ορίων, που καθορίζονται από το σύνολο ανεξάρτητων μεταβλητών εισόδου.

Για παράδειγμα, η ανάλυση ευαισθησίας μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να μελετήσει την επίδραση μιας μεταβολής των επιτοκίων στις τιμές των ομολόγων αν τα επιτόκια αυξάνονται κατά 1%.

Το ερώτημα "Τι συμβαίνει εάν ...;" Θα ήταν: Τι συμβαίνει με την τιμή ενός ομολόγου εάν τα επιτόκια αυξάνονται κατά 1%; Αυτή η ερώτηση απαντάται με την ανάλυση ευαισθησίας.

Η ανάλυση μπορεί να γίνει σε ένα φύλλο του Microsoft Excel, στην ενότητα "Δεδομένα" του μενού επιλογών, μέσω του κουμπιού "Ανάλυση υποθέσεων", το οποίο περιέχει "Αντικείμενο αναζήτησης" και "Πίνακας δεδομένων".

Υπάρχουν διάφορες μέθοδοι για την εκτέλεση της ανάλυσης ευαισθησίας:

- Τεχνικές μοντελοποίησης και προσομοίωσης.

- Εργαλεία διαχείρισης σεναρίων μέσω του Microsoft Excel.

Τεχνικές

Υπάρχουν κυρίως δύο τεχνικές για την ανάλυση της ευαισθησίας:

Τοπική ανάλυση ευαισθησίας

Βασίζεται σε παράγωγα (αριθμητικά ή αναλυτικά). Ο τοπικός όρος δείχνει ότι τα παράγωγα λαμβάνονται σε ένα μόνο σημείο. Αυτή η μέθοδος είναι κατάλληλη για απλές λειτουργίες κόστους.

Ωστόσο, δεν είναι εφικτό για σύνθετα μοντέλα, όπως μοντέλα με ασυνέχειες, επειδή δεν έχουν πάντοτε παράγωγα.

Μαθηματικά, η ευαισθησία της συνάρτησης κόστους σε σχέση με ορισμένες παραμέτρους είναι ίση με τη μερική παράγωγο της συνάρτησης κόστους σε σχέση με αυτές τις παραμέτρους.

Η τοπική ανάλυση ευαισθησίας είναι μια τεχνική "μία κάθε φορά". Αναλύστε την επίδραση μιας μόνο παράμετρο σε μια στιγμή στη συνάρτηση κόστους, διατηρώντας τις άλλες παραμέτρους σταθερές.

Παγκόσμια ανάλυση ευαισθησίας

Η παγκόσμια ανάλυση ευαισθησίας είναι η δεύτερη προσέγγιση για την ανάλυση ευαισθησίας, η οποία συχνά εφαρμόζεται με τη χρήση τεχνικών Monte Carlo. Αυτή η προσέγγιση χρησιμοποιεί ένα παγκόσμιο σύνολο δειγμάτων που χρησιμεύουν για να εξερευνήσετε το χώρο του σχεδιασμού.

Παράδειγμα

Ο John είναι υπεύθυνος για τις πωλήσεις της Holiday CA, η οποία πωλεί χριστουγεννιάτικα στολίδια σε εμπορικό κέντρο. Ο John γνωρίζει ότι έρχεται η περίοδος των διακοπών και ότι το εμπορικό κέντρο θα είναι γεμάτο.

Θέλετε να μάθετε εάν η αύξηση της επισκεψιμότητας των πελατών στο εμπορικό κέντρο θα αυξήσει τα συνολικά έσοδα από πωλήσεις του καταστήματος και, αν ναι, σε ποιο ποσό.

Η μέση τιμή ενός πακέτου διακοσμήσεων Χριστουγέννων είναι $ 20. Κατά την περίοδο των διακοπών του προηγούμενου έτους, η Holiday CA πούλησε 500 πακέτα Χριστουγεννιάτικων διακοσμήσεων. Αυτό έδωσε συνολικά πωλήσεις $ 10.000.

Μετά την ανάλυση ευαισθησίας, διαπιστώνεται ότι η αύξηση της κίνησης των πελατών στο εμπορικό κέντρο κατά 10% οδηγεί σε αύξηση κατά 7% των συνολικών πωλήσεων.

Με αυτές τις πληροφορίες, ο John μπορεί να προβλέψει πόσα χρήματα θα δημιουργήσει το κατάστημα εάν η επισκεψιμότητα των πελατών αυξάνεται κατά 20%, 40% ή 100%.

Με βάση την ανάλυση ευαισθησίας που παρουσιάζεται, μπορεί να διαπιστωθεί ότι θα σημειωθεί αύξηση στις συνολικές πωλήσεις κατά 14%, 28% και 70% αντίστοιχα.

Αναφορές

1. Wikipedia, η ελεύθερη εγκυκλοπαίδεια (2018). Ανάλυση ευαισθησίας. Λαμβάνεται από: en.wikipedia.org.
2. Investopedia (2018). Ανάλυση ευαισθησίας. Λαμβάνεται από: investopedia.com.
3. IFC (2018). Τι είναι η ανάλυση ευαισθησίας; Από: corporatefinanceinstitute.com.
4. EduPristine (2018). Όλα όσα θέλετε να μάθετε για την ανάλυση ευαισθησίας. Λαμβάνεται από: edupristine.com.
5. David J. Pannell (1997). Ανάλυση ευαισθησίας: στρατηγικές, μέθοδοι, έννοιες, παραδείγματα. Σχολή Αγροτικών Οικονομικών και Πόρων, Πανεπιστήμιο Δυτικής Αυστραλίας. Λαμβάνεται από: dpannell.fnas.uwa.edu.au.