Δοκιμή οξύτητας για αυτό που εξυπηρετεί, πώς υπολογίζεται και το παράδειγμα

Ο δείκτης του δοκιμή οξέος Είναι πολύ ισχυρή σχέση ή λόγος να γνωρίζουμε εάν μια επιχείρηση διαθέτει αρκετά ρευστά περιουσιακά στοιχεία βραχυπρόθεσμα για να καλύψει τις υποχρεώσεις της ή τα άμεσα χρέη της. Είναι πιο σταθερή από την αναλογία κυκλοφορίας, γνωστή επίσης ως δείκτης κεφαλαίου κίνησης, καθώς αγνοεί περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι τόσο ρευστά, όπως το απόθεμα..

Η δοκιμή οξέος κάνει μια σύγκριση των περισσότερων βραχυπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Η πρόθεση αυτού του δείκτη είναι να αξιολογήσει εάν μια επιχείρηση έχει αρκετά μετρητά για να πληρώσει τις άμεσες υποχρεώσεις της. Διαφορετικά, υπάρχει σημαντικός κίνδυνος μη συμμόρφωσης.

Η σχέση είναι πιο χρήσιμη σε περιπτώσεις όπου υπάρχουν ορισμένα περιουσιακά στοιχεία που έχουν μια αβέβαιη ρευστότητα, όπως το απόθεμα. Είναι πιθανό τα στοιχεία αποθέματος να μην μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά για ένα χρονικό διάστημα, οπότε δεν πρέπει να συγκρίνονται με τρέχουσες υποχρεώσεις.

Επομένως, η σχέση χρησιμοποιείται συνήθως για την αξιολόγηση των επιχειρήσεων σε βιομηχανίες που χρησιμοποιούν μεγάλες ποσότητες αποθεμάτων, όπως οι τομείς λιανικής και μεταποιητικής βιομηχανίας..

Ευρετήριο

• 1 Για ποιο λόγο χρησιμοποιείται;?
  • 1.1 Αξία μεγαλύτερη από 1 του δείκτη
  • 1.2 Τιμή μικρότερη από 1 του δείκτη
• 2 Πώς υπολογίζεται?
  • 2.1 Υπολογισμός του αριθμητή
  • 2.2 Υπολογισμός του παρονομαστή
• 3 Παράδειγμα
• 4 Αναφορές

Γιατί είναι;?

Ο δείκτης δοκιμής οξέος είναι ένας δείκτης που δείχνει πόσο καλά μια επιχείρηση μπορεί να εκπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες οικονομικές της υποχρεώσεις.

Η δοκιμή οξέος είναι μια πιο συντηρητική εκδοχή άλλων γνωστών δεικτών ρευστότητας: αναλογία ρεύματος και κεφάλαιο κίνησης.

Παρόλο που είναι παρόμοιες, η σχέση δοκιμής οξέος παρέχει μια πιο αυστηρή αξιολόγηση της ικανότητας της εταιρείας να πληρώνει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της..

Αυτό επιτυγχάνεται εξαλείφοντας όλα τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εκτός από τα πιο ρευστά στοιχεία. Το απόθεμα είναι ο πιο αξιοσημείωτος αποκλεισμός, επειδή δεν είναι τόσο γρήγορα μετατρέψιμο σε μετρητά και συχνά πωλείται με πίστωση.

Εάν ο δείκτης δοκιμής οξέος είναι πολύ χαμηλότερος από τον δείκτη κεφαλαίου κίνησης, αυτό σημαίνει ότι τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από την απογραφή.

Ωστόσο, αυτό δεν αποτελεί κακό σημάδι σε όλες τις περιπτώσεις, δεδομένου ότι ορισμένα επιχειρηματικά μοντέλα βασικά εξαρτώνται από την απογραφή. Για παράδειγμα, τα καταστήματα λιανικής πώλησης ενδέχεται να έχουν πολύ χαμηλή αναλογία δοκιμής οξέος χωρίς να είναι απαραίτητα σε κίνδυνο.

Τιμή μεγαλύτερη από 1 του δείκτη

Όταν ο δείκτης ελέγχου οξέος είναι υψηλός (πάνω από 1) ή αυξάνεται, γενικά υποδεικνύει ότι η εταιρεία αντιμετωπίζει ισχυρή ανάπτυξη, γρήγορα μετατρέποντας εισπρακτέους λογαριασμούς σε μετρητά και έχοντας τη δυνατότητα να πληρώσει εύκολα τις οικονομικές της υποχρεώσεις.

Αυτές οι εταιρείες τείνουν να έχουν ταχύτερους κύκλους περιστροφής αποθέματος και κύκλους μετατροπής μετρητών.

Όσο μεγαλύτερη είναι η σχέση, η εταιρεία θα είναι πιο οικονομικά ασφαλής βραχυπρόθεσμα. Ένας κοινός κανόνας είναι ότι οι εταιρείες με δοκιμασία οξέος μεγαλύτερη από 1 είναι επαρκώς ικανοί να εκπληρώσουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις τους.

Προφανώς, είναι ζωτικής σημασίας μια επιχείρηση να διαθέτει αρκετά μετρητά για να καλύψει πληρωτέους λογαριασμούς, τα έξοδα τόκων και άλλους λογαριασμούς, όταν οφείλονται..

Ωστόσο, μια πολύ υψηλή σχέση δεν είναι πάντα καλή. Μπορεί να υποδείξει ότι τα μετρητά έχουν συσσωρευτεί και είναι ανενεργά αντί να επανεπενδύονται, να επιστρέφονται στους μετόχους ή να χρησιμοποιούνται παραγωγικά.

Τιμή μικρότερη από 1 του δείκτη

Οι εταιρείες με δοκιμή οξέος κάτω του 1 δεν διαθέτουν αρκετά ρευστά περιουσιακά στοιχεία για να πληρώσουν τις τρέχουσες υποχρεώσεις τους. Θα πρέπει να αντιμετωπίζονται με προσοχή.

Σε γενικές γραμμές, οι χαμηλές ή οι μειούμενες αναλογίες δοκιμών οξέος υποδηλώνουν γενικά ότι μια εταιρεία έχει υπερβολική μόχλευση, δυσκολίες στη διατήρηση ή την αύξηση των πωλήσεων, πληρώνει τους λογαριασμούς πολύ γρήγορα ή χρεώνει πολύ αργά.

Στην ιδανική περίπτωση, μια εταιρεία θα πρέπει να έχει δείκτη δοκιμής οξέος τουλάχιστον 1: 1. Μια εταιρεία με αναλογία όξινων δοκιμών μικρότερη από 1: 1 θα πρέπει να μετατρέψει τα περιουσιακά στοιχεία σε μετρητά πιο γρήγορα.

Πώς υπολογίζεται?

Η δοκιμή οξέος είναι επίσης γνωστή ως γρήγορη αναλογία. Υπολογίζεται με τον ακόλουθο τύπο:

(Μετρητά + εισπρακτέοι λογαριασμοί + βραχυπρόθεσμες επενδύσεις) / βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

Υπολογισμός του αριθμητή

Ο αριθμητής του δείκτη δοκιμής οξέος μπορεί να οριστεί με διάφορους τρόπους. Το κύριο μέλημα πρέπει να είναι να αποκτήσουμε ένα πραγματικό όραμα για τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας.

Πρέπει σίγουρα να περιλαμβάνει τα μετρητά και ταμειακά ισοδύναμα, καθώς και τις βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, όπως οι εμπορεύσιμοι τίτλοι. Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί περιλαμβάνονται γενικά, αλλά αυτό δεν είναι πάντα κατάλληλο.

Για παράδειγμα, στον κατασκευαστικό κλάδο οι εισπρακτέοι λογαριασμοί μπορούν να διαρκέσουν πολύ χρόνο για να ανακάμψουν. Η συμπερίληψή του θα μπορούσε να καταστήσει την οικονομική θέση της εταιρείας πιο ασφαλή από ό, τι πραγματικά είναι.

Ένας άλλος τρόπος υπολογισμού του αριθμητή είναι να ληφθούν όλα τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και να αφαιρεθούν τα μη ρευστά περιουσιακά στοιχεία.

Ως εκ τούτου, πρέπει να αφαιρέσετε τον απολογισμό και άλλα στοιχεία που εμφανίζονται ως στοιχεία ενεργητικού στον ισολογισμό (προκαταβολές σε προμηθευτές, προπληρωμές, αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις), εάν δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την πληρωμή βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων..

Υπολογισμός του παρονομαστή

Ο παρονομαστής θα πρέπει να περιλαμβάνει όλες τις τρέχουσες υποχρεώσεις, οι οποίες είναι τα χρέη και οι υποχρεώσεις που λήγουν εντός της περιόδου ενός έτους.

Είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη ότι ο χρόνος δεν λαμβάνεται υπόψη στον δείκτη δοκιμής οξέος.

Αν οι πληρωτέοι λογαριασμοί μιας εταιρείας πρόκειται να λήξουν, αλλά οι εισπρακτέοι λογαριασμοί δεν πρόκειται να ανακάμψουν σε μεγάλο χρονικό διάστημα, η εταιρεία αυτή θα μπορούσε να είναι πολύ πιο ασταθής από ό, τι δείχνει ο δείκτης. Το αντίθετο μπορεί επίσης να ισχύει.

Παράδειγμα

Ο λόγος δοκιμής οξέος μιας εταιρείας μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον ισολογισμό της.

Παρακάτω παρουσιάζεται μια συνοπτική έκδοση του ισολογισμού της Apple Inc. για τη χρήση που έληξε το Σεπτέμβριο του 2017. Εμφανίζονται τα στοιχεία των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της εταιρείας (όλα τα στοιχεία σε εκατομμύρια δολάρια):

Πρώτον, λαμβάνονται τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, προσθέτοντας: μετρητά και ισοδύναμα, βραχυπρόθεσμα διαπραγματεύσιμα χρεόγραφα, εισπρακτέους λογαριασμούς και εισπρακτέους μη εμπορικούς λογαριασμούς..

Στη συνέχεια, αυτά τα κυκλοφορούντα ρευστά περιουσιακά στοιχεία διαιρούνται μεταξύ των συνολικών κυκλοφορούντων υποχρεώσεων για τον υπολογισμό του δείκτη δοκιμής οξέος.

Δείκτης δοκιμής οξέος μήλων =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Όλοι δεν υπολογίζουν αυτή τη σχέση με τον ίδιο τρόπο. Για παράδειγμα, το Reuters ανέφερε δοκιμή οξέος 1,23 για το ίδιο τρίμηνο από την Apple. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι απέκλεισαν μόνο τα αποθέματα των συνολικών κυκλοφορούντων ρευστών στοιχείων ενεργητικού.

Αναφορές

1. Investopedia (2018). Αναλογία οξύτητας-δοκιμής. Λαμβάνεται από: investopedia.com.
2. Ο Steven Bragg (2018). Αναλογία οξύτητας-δοκιμής. Λογιστικά εργαλεία. Λαμβάνεται από: accountingtools.com.
3. BDC (2018). Αναλογία οξύτητας-δοκιμής. Λαμβάνεται από: bdc.ca.
4. InvestingAnswers (2018). Αναλογία οξύτητας-δοκιμής. Από: investinganswers.com.
5. Harold Averkamp (2018). Ποιος είναι ο λόγος δοκιμής οξέος; Λογιστικός Προπονητής. Από: accountingcoach.com.