Δείκτης κερδοφορίας σε αυτό που συνίσταται, πώς να το υπολογίζουμε και παραδείγματα

Το Δείκτης κερδοφορίας είναι το καθαρό κέρδος ή ζημία που έχει μια επένδυση κατά τη διάρκεια ενός δεδομένου χρονικού διαστήματος, εκφρασμένο ως ποσοστό του αρχικού κόστους της επένδυσης. Το όφελος από την επένδυση ορίζεται ως το εισόδημα που αποκτήθηκε συν το κέρδος που εισπράχθηκε από την πώληση της εν λόγω επένδυσης.

Στην οικονομία, η απόδοση είναι το όφελος από μια επένδυση. Καλύπτει τυχόν διακυμάνσεις της αξίας της επένδυσης, επιπλέον των ταμειακών ροών που λαμβάνει ο επενδυτής, όπως οι πληρωμές μερισμάτων ή τόκων.

Μπορεί να μετρηθεί σε απόλυτους νομισματικούς όρους ή ως ποσοστό του επενδυμένου ποσού. Ο τελευταίος ονομάζεται επίσης επιστροφή της θητείας. Αν υπάρχει απώλεια, αντί για όφελος, θα περιγραφεί ως αρνητική απόδοση, υποθέτοντας ότι το επενδυμένο ποσό δεν είναι μηδέν.

Για να συγκρίνετε τις αποδόσεις με ίσους όρους κατά τη διάρκεια περιόδων με διαφορετικές διάρκειες, είναι χρήσιμο να μπορείτε να μετατρέψετε κάθε απόδοση σε ετήσια απόδοση.

Ευρετήριο

• 1 Ποιος είναι ο δείκτης κερδοφορίας;?
  • 1.1 Πώς να αποκτήσετε έναν καλό δείκτη κερδοφορίας
• 2 Πώς να το υπολογίσετε?
  • 2.1 Περιπτωσιολογική μελέτη
• 3 Παραδείγματα
  • 3.1 Παράδειγμα 1
  • 3.2 Παράδειγμα 2
• 4 Αναφορές

Ποιος είναι ο δείκτης κερδοφορίας?

Ο δείκτης κερδοφορίας είναι το κέρδος ή η ζημία σε σύγκριση με το αρχικό κόστος μιας επένδυσης. Συνήθως εκφράζεται ως ποσοστό.

Λαμβάνοντας υπόψη την επίδραση της αξίας του χρήματος με την πάροδο του χρόνου και του πληθωρισμού, ο πραγματικός ρυθμός απόδοσης μπορεί επίσης να οριστεί ως το καθαρό ποσό των ταμειακών ροών που εισπράχθηκαν σε μια επένδυση αφού προσαρμόστηκε για τον πληθωρισμό.

Όταν ο δείκτης αυτός είναι θετικός, θεωρείται κέρδος και όταν είναι αρνητικός, αντικατοπτρίζει την απώλεια της επένδυσης.

Μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε οποιοδήποτε επενδυτικό μέσο, ​​από αποθέματα και έργα τέχνης, έως ακίνητα σε ομόλογα. Χρησιμοποιείται πάντα όταν το στοιχείο αποκτάται σε κάποιο σημείο και μια μελλοντική ταμειακή ροή παράγεται κάποια στιγμή.

Οι επενδύσεις αξιολογούνται με βάση, εν μέρει, τους προηγούμενους δείκτες κερδοφορίας. Αυτά μπορούν να συγκριθούν με περιουσιακά στοιχεία του ιδίου τύπου για τον προσδιορισμό των επενδύσεων που είναι οι πιο ελκυστικές.

Πώς να αποκτήσετε έναν καλό δείκτη κερδοφορίας

Πώς ξέρετε εάν η απόδοση μιας επένδυσης είναι καλή ή όχι; Ποιος θα ήταν ένας καλός δείκτης κερδοφορίας?

Σε γενικές γραμμές, οι επενδυτές που είναι πρόθυμοι να αναλάβουν μεγαλύτερο κίνδυνο επιβραβεύονται γενικά με υψηλότερους δείκτες κερδοφορίας.

Οι μετοχές είναι από τις πιο επικίνδυνες επενδύσεις, επειδή δεν υπάρχει εγγύηση ότι μια εταιρεία θα παραμείνει βιώσιμη. Ακόμα και μεγάλες εταιρείες θα μπορούσαν να αποτύχουν από τη μία μέρα στην άλλη και να αφήσουν τους επενδυτές χωρίς τίποτα.

Ένας τρόπος για την ελαχιστοποίηση του κινδύνου είναι η επένδυση σε μια ποικιλία εταιρειών σε διάφορους τομείς και κλάσεις περιουσιακών στοιχείων. Δηλαδή, σε κεφάλαια σταθερής αξίας, ομόλογα, ακίνητα και μετοχές, για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Αυτό μπορεί να μην οδηγήσει σε επιθυμητές αποδόσεις από 15% έως 35%, αλλά η διαφοροποίηση μπορεί να αποτρέψει μια συντριβή της αγοράς που θα σκοτώσει την εξοικονόμηση μιας ζωής.

Οι επενδυτές που έχουν συνεχίσει να επενδύουν σε μετοχές της S & P 500 έχουν κερδίσει περίπου 7% κατά μέσο όρο με την πάροδο του χρόνου, προσαρμοσμένες στον πληθωρισμό.

Πώς να το υπολογίσετε?

Για τον υπολογισμό του δείκτη κερδοφορίας χρησιμοποιείται η ακόλουθη εξίσωση:

Δείκτης κερδοφορίας = ((Τελική αξία της επένδυσης - Αρχική αξία της επένδυσης) / Αρχική αξία της επένδυσης) x 100.

Αυτή η απλή τιμή του δείκτη κερδοφορίας αναφέρεται μερικές φορές ως απόδοση επένδυσης ή ως ROI.

Ο δείκτης κερδοφορίας μπορεί να υπολογιστεί για κάθε επένδυση που σχετίζεται με οποιοδήποτε είδος περιουσιακού στοιχείου.

Μελέτη περίπτωσης

Μπορείτε να πάρετε το παράδειγμα της αγοράς ενός σπιτιού ως στοιχειώδες παράδειγμα για να αντιληφθείτε πώς υπολογίζεται αυτός ο δείκτης.

Ας υποθέσουμε ότι ένα σπίτι αγοράζεται για $ 250.000. Για σκοπούς απλούστευσης, το 100% καταβάλλεται σε μετρητά. Πέντε χρόνια αργότερα, αποφασίζεται η πώληση του σπιτιού. γιατί ίσως η οικογένεια αυξάνεται και πρέπει να μετακινηθούν σε μια μεγαλύτερη θέση.

Το σπίτι μπορεί να πωληθεί για $ 335.000, αφού αφαιρεθούν τα τιμολόγια και οι φόροι από οποιοδήποτε κτηματομεσίτη.

Ο δείκτης κερδοφορίας για την αγορά και πώληση του εν λόγω ακινήτου θα είναι: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Ωστόσο, τι θα συνέβαινε εάν το σπίτι πωλήθηκε για λιγότερο από ό, τι πληρώθηκε γι 'αυτό; Ας υποθέσουμε, για παράδειγμα, για $ 187.500.

Ο ίδιος τύπος μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό της ζημίας που θα ήταν ο αρνητικός δείκτης κερδοφορίας κατά τη διαπραγμάτευση: ((187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.

Παραδείγματα

Παράδειγμα 1

Ο Ramón είναι επενδυτής και αποφασίζει να αγοράσει 10 μετοχές της XYZ Company σε τιμή μονάδας $ 20. Η Ramon διατηρεί αυτές τις μετοχές της εταιρείας XYZ για δύο χρόνια.

Με τον όρο αυτό, η εταιρεία XYZ κατέβαλε $ 1 ανά μετοχή ως ετήσια μερίσματα. Αφού τα κράτησε για δύο χρόνια, η Ramon αποφασίζει να πουλήσει τις δέκα μετοχές της εταιρείας XYZ σε τιμή $ 25.

Ο Ramón θα ήθελε να καθορίσει τον δείκτη κερδοφορίας κατά τη διάρκεια των 2 ετών στα οποία κατείχε τις μετοχές.

Λύση

Για τον προσδιορισμό του δείκτη κερδοφορίας, πρώτα υπολογίζεται το ποσό των μερισμάτων που εισπράττονται κατά τη διάρκεια της 2ετίας, δηλαδή:

($ 1 ετήσιο μέρισμα x 2 έτη) x 10 μετοχές = 20 δολάρια σε μερίσματα.

Στη συνέχεια, ο υπολογισμός γίνεται για να γνωρίζουμε σε ποια τιμή πωλήθηκαν οι μετοχές, ως εξής: $ 25 x 10 μετοχές = $ 250, που είναι το κέρδος από την πώληση των μετοχών.

Τέλος, επαληθεύεται πόσο κοστίζει η Ramón να αγοράσει τις δέκα μετοχές της εταιρείας XYZ: $ 20 x 10 μετοχές = $ 200, που είναι το κόστος αγοράς των 10 μετοχών.

Τέλος, όλες οι ποσότητες συνδέονται στην εξίσωση του δείκτη κερδοφορίας: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Κατά συνέπεια, η Ramón απέκτησε απόδοση των μετοχών της κατά 35% κατά τη διάρκεια της διετούς περιόδου.

Παράδειγμα 2

Ο John Doe άνοιξε στάση λεμονάδας. Επένδυσε 500 δολάρια στην εταιρεία και η πώληση λεμονάδας κερδίζει περίπου 10 δολάρια ανά ημέρα, περίπου 3.000 δολάρια ετησίως, μερικές μέρες μακριά.

Στην απλούστερη μορφή του, ο δείκτης κερδοφορίας του John Doe σε ένα έτος είναι απλά τα κέρδη ως ποσοστό της επένδυσης ή $ 3.000 / $ 500 = 600%.

Υπάρχει μια θεμελιώδης σχέση που πρέπει να λαμβάνεται υπόψη όταν σκεφτόμαστε τους δείκτες κερδοφορίας: όσο πιο επικίνδυνη είναι η εταιρεία, τόσο υψηλότερος είναι ο αναμενόμενος δείκτης κερδοφορίας.

Αναφορές

1. Θα Kenton (2018). Ποσοστό απόδοσης. Λαμβάνεται από: investopedia.com.
2. Wikipedia, η ελεύθερη εγκυκλοπαίδεια (2019). Ποσοστό απόδοσης. Λαμβάνεται από: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Ποσοστό απόδοσης. Από: corporatefinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). Ποιο είναι το ποσοστό απόδοσης και ποιο είναι το καλό ποσοστό απόδοσης; Η οδός. Λαμβάνεται από: thestreet.com.
5. Μελέτη (2019). Πώς να υπολογίσετε τον ρυθμό απόδοσης: ορισμός, τύπος και παράδειγμα. Από: study.com.